Bayangkan menonton The Bear, Succession, Deadpool dan acara realitas Bigg Boss secara maraton dalam satu platform – hiburan besar bisa jadi sudah di depan mata bagi warga India jika penggabungan layanan streaming besar-besaran berjalan sesuai harapan.
Kesepakatan yang menyatukan aset media konglomerat terbesar India Reliance Industries dan raksasa hiburan Walt Disney, telah memicu kegembiraan dan kekhawatiran atas potensi dominasi monopoli dalam industri hiburan dan periklanan India.
Penggabungan senilai $8,5 miliar (£6,5 miliar) ini bertujuan untuk menciptakan perusahaan hiburan terbesar di India, yang berpotensi menguasai 40% pasar TV, menjangkau 750 juta pemirsa di 120 saluran, dan mendominasi sektor periklanan.
Hal ini memberi Disney pijakan yang lebih kuat di pasar India yang penuh tantangan sekaligus mendukung upaya ekspansi Reliance. Hal ini juga menempatkan raksasa hiburan baru ini dalam persaingan dengan pesaing populer seperti Netflix, Amazon Prime Video, Sony, dan sekitar 50 platform streaming lainnya.
Pertimbangkan jangkauan raksasa hiburan baru ini: Star India milik Disney mengoperasikan lebih dari 70 saluran TV dalam delapan bahasa, sementara Viacom18 milik Reliance mengelola 38 saluran dalam delapan bahasa. Keduanya memiliki platform streaming utama – Jio Cinema dan Hotstar – dan studio film.
Pengaruh mereka semakin diperkuat dengan kepemilikan hak siar sejumlah besar acara olahraga India, termasuk turnamen kriket Liga Premier India yang sangat populer.
Di negara yang terobsesi dengan kriket, ini adalah posisi bisnis utama. Entitas gabungan tersebut diperkirakan menguasai 75-80% pasar streaming olahraga India di seluruh platform TV linear dan digital, menurut Elara Capital, sebuah firma investasi dan konsultasi global.
Dominasi mereka di sektor ini, khususnya kriket, berarti Reliance dan Disney akan menguasai pangsa pasar iklan secara keseluruhan. Hal ini menunjukkan “pertumbuhan yang kuat dalam industri di mana olahraga menjadi pendorong utama pemirsa di TV dan platform digital”, kata Karan Taurani, analis di Elara Capital, yang menyebutnya “raksasa media besar”.
Meskipun penggabungan ini menjanjikan untuk menawarkan beragam konten kepada konsumen, para kritikus bertanya-tanya apakah hal ini memberikan terlalu banyak kekuasaan di tangan satu pemain.
“Munculnya raksasa di pasar… dengan pesaing berikutnya yang berjuang dengan pangsa pasar dalam satu digit, akan membuat badan persaingan mana pun duduk dan memperhatikan,” kata KK Sharma, yang sebelumnya mengepalai divisi pengendalian merger Komisi Persaingan India (CCI).
Karena itulah, menurut para analis, pengawas persaingan usaha India meneliti perjanjian tersebut sebelum menyetujuinya dengan peringatan yang membuatnya “tunduk pada kepatuhan terhadap modifikasi sukarela”.
Perusahaan-perusahaan tersebut belum mengumumkan “modifikasi sukarela” ini ke publik, tetapi beberapa laporan menyebutkan bahwa kedua perusahaan telah berjanji untuk tidak menaikkan tarif iklan secara berlebihan saat menyiarkan pertandingan kriket.
Kesepakatan tersebut bergantung pada jaminan ini, imbuh Tn. Sharma, karena CCI “tetap memiliki kewenangan untuk memecah belah perusahaan – jika perusahaan yang dominan menjadi ancaman bagi persaingan di pasar”.
Dalam pasar streaming India yang semakin kompetitif tetapi terus berkembang, baik Disney maupun Reliance memiliki banyak keuntungan dari kesepakatan ini, yang memberi mereka kesempatan untuk mengonsolidasikan posisi teratas mereka.
Namun para ahli memperingatkan bahwa hal itu juga dapat berarti potensi penurunan pendapatan bisnis para pemain kecil.
“Pasar India menghargai paket bundling dan sensitif terhadap harga. (Berlangganan) entitas gabungan ini dapat menawarkan paket komprehensif yang mencakup (akses ke) serial web, film, olahraga, konten asli, dan katalog global,” kata Bapak Taurani.
Dan jika perusahaan gabungan itu juga dapat memanfaatkan basis pelanggan telekomunikasi Reliance Jio yang besar, perusahaan streaming lainnya mungkin akan kesulitan menaikkan harga, tambahnya.
Reliance Group mempunyai strategi bisnis yang telah teruji dan berhasil membuatnya berkembang pesat di pasar India yang sensitif terhadap harga: mereka menawarkan data seluler murah ketika meluncurkan Jio pada tahun 2016, dan langganan streaming JioCinema tersedia hanya dengan harga 29 rupee ($0,35; $0,26) per bulan.
Dari kesepakatan ini juga, ketua Reliance Mukesh Ambani telah menjanjikan “konten yang tak tertandingi dengan harga terjangkau”.
“Platform streaming lain akan khawatir tentang biaya konten dan biaya pemrograman. Apakah mereka akan dipaksa untuk menurunkan harga?” kata spesialis industri media dan hiburan Vanita Kohli-Khandekar. Ia mengatakan bahwa strategi Reliance yang menawarkan sesuatu dengan harga yang sangat murah biasanya “menghancurkan nilai” bagi para pesaing.
Pesaing streaming mungkin lebih mudah ditangani tetapi perusahaan baru ini juga akan menghadapi tantangan berat dari pesaing lain yang berkantong tebal, seperti Google, Meta, dan Amazon, yang telah mencoba berekspansi di India.
Raksasa teknologi global ini telah “memainkan peran penting dalam memperluas pasar video India, yang kini diperkirakan bernilai $8,8 miliar dalam pendapatan bagi pemilik konten”, menurut laporan oleh firma riset Media Partners Asia. Pada tahun 2022-23, YouTube milik Google sendiri memiliki pangsa pasar video-on-demand (VOD) premium India sebesar 88%.
Jadi raksasa baru Reliance-Disney ini berharap untuk mendominasi tidak hanya berita, film, dan olahraga, tetapi juga mengalihkan pendapatan iklan digital dari perusahaan-perusahaan besar ini ke kasnya sendiri.
“Sekarang, persaingannya seimbang,” kata Ibu Kohli-Khandekar. “Sekitar 80% pendapatan digital masuk ke Google dan Meta, jadi Anda harus memiliki skala, dan akhirnya, Anda memiliki perusahaan yang dapat bersaing dengan beberapa perusahaan global besar yang beroperasi di India.”
Namun, dia memperingatkan bahwa meskipun entitas baru itu mungkin memiliki skala dan pengaruh, ia juga perlu memberikan kualitas dengan kuantitas – jika, misalnya, pasar streaming menjadi lebih bergantung pada penayangan daripada langganan, “kualitas program hanya akan bagus di satu atau dua aplikasi”, katanya.
“Itulah sesuatu yang harus saya waspadai.”
