Mereka yang memegang Perusahaan Gaya Hidup Zhaobangji Terbatas (HKG:1660) saham akan merasa lega karena harga saham telah pulih 30% dalam tiga puluh hari terakhir, tetapi perlu terus berjuang untuk memperbaiki kerusakan yang baru-baru ini ditimbulkannya pada portofolio investor. Tidak semua pemegang saham akan merasa gembira, karena harga saham masih turun 30% yang sangat mengecewakan dalam dua belas bulan terakhir.
Setelah kenaikan harga yang kuat, Anda mungkin mengira Zhaobangji Lifestyle Holdings adalah saham yang harus dihindari dengan rasio harga terhadap penjualan (atau “P/S”) sebesar 3,4x, mengingat hampir setengah perusahaan di industri Distributor Perdagangan Hong Kong memiliki rasio P/S di bawah 0,4x. Meskipun demikian, tidaklah bijaksana untuk hanya menerima P/S begitu saja karena mungkin ada penjelasan mengapa rasio tersebut begitu tinggi.
Lihat analisis terbaru kami untuk Zhaobangji Lifestyle Holdings
Apa Arti P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings Bagi Pemegang Saham?
Pertumbuhan pendapatan terkini di Zhaobangji Lifestyle Holdings harus dianggap memuaskan jika tidak spektakuler. Mungkin pasar yakin kinerja pendapatan terkini cukup kuat untuk mengungguli industri, yang telah meningkatkan rasio P/S. Anda tentu berharap demikian, jika tidak, Anda akan membayar harga yang cukup mahal tanpa alasan tertentu.
Ingin gambaran lengkap tentang pendapatan, laba, dan arus kas perusahaan? Maka kami bebas laporan tentang Zhaobangji Lifestyle Holdings akan membantu Anda menyoroti kinerja historisnya.
Apakah Prakiraan Pendapatan Sesuai dengan Rasio P/S yang Tinggi?
Satu-satunya saat Anda benar-benar merasa nyaman melihat P/S setinggi Zhaobangji Lifestyle Holdings adalah ketika pertumbuhan perusahaan berada di jalur yang tepat untuk mengungguli industri secara nyata.
Jika kita tinjau kembali, kita melihat bahwa perusahaan berhasil meningkatkan pendapatan sebesar 3,6% tahun lalu. Pendapatan juga meningkat 11% secara agregat dari tiga tahun lalu, sebagian berkat pertumbuhan dalam 12 bulan terakhir. Jadi, kita dapat mulai dengan memastikan bahwa perusahaan benar-benar telah berhasil meningkatkan pendapatan selama kurun waktu tersebut.
Dibandingkan dengan industri, yang diprediksi menghasilkan pertumbuhan 21% dalam 12 bulan ke depan, momentum perusahaan lebih lemah, berdasarkan hasil pendapatan tahunan jangka menengah terkini.
Mengingat hal ini, sungguh mengkhawatirkan bahwa P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings berada di atas mayoritas perusahaan lain. Tampaknya sebagian besar investor mengabaikan tingkat pertumbuhan yang cukup terbatas baru-baru ini dan berharap adanya perubahan dalam prospek bisnis perusahaan. Ada kemungkinan besar pemegang saham yang ada akan mengalami kekecewaan di masa mendatang jika P/S jatuh ke level yang lebih sesuai dengan tingkat pertumbuhan baru-baru ini.
Intinya Tentang P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings
Lonjakan harga saham yang kuat telah menyebabkan P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings juga melonjak. Biasanya, kami akan memperingatkan agar tidak terlalu banyak membaca rasio harga terhadap penjualan saat memutuskan investasi, meskipun hal itu dapat mengungkapkan banyak hal tentang apa yang dipikirkan pelaku pasar lain tentang perusahaan tersebut.
Pemeriksaan kami terhadap Zhaobangji Lifestyle Holdings mengungkapkan tren pendapatan tiga tahun yang buruk tidak terlalu memengaruhi P/S seperti yang kami duga, mengingat P/S terlihat lebih buruk dari ekspektasi industri saat ini. Saat ini kami tidak yakin dengan P/S yang tinggi karena kinerja pendapatan ini tidak mungkin mendukung sentimen positif tersebut dalam jangka panjang. Kecuali jika kondisi jangka menengah baru-baru ini membaik secara signifikan, sangat sulit untuk menerima harga saham ini sebagai sesuatu yang wajar.
Selain itu, Anda juga harus mempelajari tentang hal-hal ini 2 tanda peringatan yang kami temukan bersama Zhaobangji Lifestyle Holdings (termasuk 1 yang berpotensi serius).
Jika Anda tidak yakin tentang kekuatan bisnis Zhaobangji Lifestyle Holdingsmengapa tidak menjelajah daftar saham interaktif kami dengan fundamental bisnis yang solid untuk beberapa perusahaan lain yang mungkin Anda lewatkan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami di sini untuk menyederhanakannya.
Temukan apakah Zhaobangji Lifestyle Holdings mungkin dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi dengan analisis terperinci kami, yang menampilkan estimasi nilai wajar, potensi risiko, dividen, perdagangan orang dalam, dan kondisi keuangannya.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
