Corus Entertainment (TSE:CJR.B) Ingin Terus Meningkatkan Pengembalian Modalnya

Menemukan bisnis yang memiliki potensi untuk berkembang secara substansial tidaklah mudah, namun hal ini mungkin dilakukan jika kita melihat beberapa metrik keuangan utama. Biasanya, kita ingin melihat tren pertumbuhan kembali pada modal yang digunakan (ROCE) dan di samping itu, perluasan basis dari modal yang digunakan. Jika Anda melihat ini, biasanya berarti perusahaan tersebut memiliki model bisnis yang hebat dan banyak peluang investasi kembali yang menguntungkan. Jadi ketika kita melihat Hiburan Corus (TSE:CJR.B) dan tren ROCE-nya, kami sangat menyukai apa yang kami lihat.

Memahami Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE)

Bagi mereka yang belum mengetahui apa itu ROCE, ROCE mengukur jumlah laba sebelum pajak yang dapat dihasilkan perusahaan dari modal yang digunakan dalam bisnisnya. Untuk menghitung metrik Corus Entertainment ini, berikut rumusnya:

Pengembalian Modal yang Dipekerjakan = Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) (Total Aset – Kewajiban Lancar)

0,16 = CA$163 juta ÷ (CA$1,6 miliar – CA$556 juta) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Mei 2024).

Karena itu, Corus Entertainment memiliki ROCE sebesar 16%. Itu sendiri merupakan keuntungan standar, namun jauh lebih baik daripada 10% yang dihasilkan oleh industri Media.

Lihat analisis terbaru kami untuk Corus Entertainment

Di atas, Anda dapat melihat bagaimana ROCE saat ini untuk Corus Entertainment dibandingkan dengan pengembalian modal sebelumnya, namun hanya sedikit yang dapat Anda ketahui dari masa lalu. Jika Anda mau, Anda bisa lihat perkiraan dari analis yang meliput Corus Entertainment untuk bebas.

Apa yang Dapat Kami Ketahui dari Tren ROCE Corus Entertainment?

Kami cukup senang dengan tren ROCE di Corus Entertainment. Angka-angka tersebut menunjukkan bahwa selama lima tahun terakhir, pengembalian modal telah tumbuh sebesar 31%. Itu tidak buruk karena ini berarti untuk setiap dolar yang diinvestasikan (modal yang digunakan), perusahaan meningkatkan jumlah yang diperoleh dari dolar tersebut. Berbicara tentang modal yang digunakan, perusahaan sebenarnya menggunakan 76% lebih sedikit dibandingkan lima tahun lalu, yang dapat menjadi indikasi bahwa bisnisnya sedang meningkatkan efisiensinya. Jika tren ini terus berlanjut, bisnis mungkin akan menjadi lebih efisien namun total asetnya menyusut.

Namun sebagai catatan, ada peningkatan nyata dalam kewajiban lancar perusahaan selama periode tersebut, jadi kami mengaitkan sebagian pertumbuhan ROCE dengan peningkatan tersebut. Kewajiban lancar telah meningkat menjadi 35% dari total aset, sehingga bisnis kini lebih banyak didanai oleh pemasok atau kreditor jangka pendek. Hal ini patut diwaspadai karena seiring dengan meningkatnya persentase kewajiban lancar terhadap total aset, beberapa aspek risiko juga meningkat.

Cerita berlanjut

Apa yang Dapat Kita Pelajari dari ROCE Corus Entertainment

Dari apa yang kita lihat di atas, Corus Entertainment telah berhasil meningkatkan laba atas modalnya sekaligus mengurangi basis modalnya. Dan karena sahamnya telah anjlok 96% selama lima tahun terakhir, mungkin ada faktor lain yang mempengaruhi prospek perusahaan. Bagaimanapun, kami yakin tren ekonomi perusahaan ini positif dan melihat lebih jauh saham tersebut terbukti bermanfaat.

Karena hampir setiap perusahaan menghadapi beberapa risiko, ada baiknya mengetahui risiko apa saja yang ada, dan kami telah menemukannya 4 tanda peringatan untuk Corus Entertainment (yang 3 di antaranya tidak cocok dengan kami!) yang harus Anda ketahui.

Jika Anda ingin mencari perusahaan solid dengan penghasilan besar, lihat ini bebas daftar perusahaan dengan neraca yang baik dan pengembalian ekuitas yang mengesankan.

Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.

Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.