Sayangnya bagi beberapa pemegang saham, Perusahaan Gaya Hidup Zhaobangji Terbatas (HKG:1660) harga saham telah anjlok 31% dalam tiga puluh hari terakhir, memperpanjang penderitaan yang baru-baru ini dialami. Penurunan baru-baru ini melengkapi dua belas bulan yang penuh bencana bagi pemegang saham, yang mengalami kerugian 54% selama kurun waktu tersebut.
Meskipun harganya telah turun drastis, mengingat sekitar setengah dari perusahaan di industri Distributor Perdagangan Hong Kong memiliki rasio harga terhadap penjualan (atau “P/S”) di bawah 0,4x, Anda mungkin masih menganggap Zhaobangji Lifestyle Holdings sebagai saham yang harus dihindari sepenuhnya dengan rasio P/S-nya sebesar 3x. Meskipun, tidaklah bijaksana untuk hanya mengambil P/S pada nilai nominal karena mungkin ada penjelasan mengapa P/S-nya begitu tinggi.
Lihat analisis terbaru kami untuk Zhaobangji Lifestyle Holdings
Apa Arti P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings Bagi Pemegang Saham?
Pertumbuhan pendapatan terkini di Zhaobangji Lifestyle Holdings harus dianggap memuaskan jika tidak spektakuler. Mungkin pasar yakin kinerja pendapatan terkini cukup kuat untuk mengungguli industri, yang telah meningkatkan rasio P/S. Jika tidak, maka pemegang saham yang ada mungkin sedikit khawatir tentang kelayakan harga saham.
Kami tidak memiliki perkiraan analis, tetapi Anda dapat melihat bagaimana tren terkini menyiapkan perusahaan untuk masa depan dengan memeriksa bebas laporan tentang Zhaobangji Lifestyle Holdings pendapatan, laba dan arus kas.
Apa yang Diberitahukan Metrik Pertumbuhan Pendapatan Kepada Kita Tentang P/S yang Tinggi?
Satu-satunya saat Anda benar-benar merasa nyaman melihat P/S setinggi Zhaobangji Lifestyle Holdings adalah ketika pertumbuhan perusahaan berada di jalur yang tepat untuk mengungguli industri secara nyata.
Jika kita tinjau pertumbuhan pendapatan tahun lalu, perusahaan membukukan peningkatan yang lumayan sebesar 3,6%. Periode tiga tahun terakhir juga mencatat kenaikan pendapatan keseluruhan sebesar 11%, yang sedikit terbantu oleh kinerja jangka pendeknya. Jadi, kita dapat mulai dengan mengonfirmasi bahwa perusahaan benar-benar telah berhasil meningkatkan pendapatan selama kurun waktu tersebut.
Membandingkan tren pendapatan jangka menengah baru-baru ini dengan perkiraan pertumbuhan industri satu tahun sebesar 34% menunjukkan bahwa hal itu jauh kurang menarik.
Dengan informasi ini, kami merasa khawatir bahwa Zhaobangji Lifestyle Holdings diperdagangkan pada P/S yang lebih tinggi daripada industri. Tampaknya sebagian besar investor mengabaikan tingkat pertumbuhan yang cukup terbatas baru-baru ini dan berharap akan adanya perubahan dalam prospek bisnis perusahaan. Hanya yang paling berani yang akan menganggap harga ini berkelanjutan karena kelanjutan tren pendapatan baru-baru ini kemungkinan akan sangat membebani harga saham pada akhirnya.
Apa yang Dapat Kita Pelajari dari P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings?
Penurunan harga saham yang signifikan tidak banyak membantu menurunkan P/S Zhaobangji Lifestyle Holdings yang sangat tinggi. Meskipun rasio harga terhadap penjualan seharusnya tidak menjadi faktor penentu apakah Anda membeli saham atau tidak, rasio tersebut merupakan barometer ekspektasi pendapatan yang cukup mumpuni.
Pemeriksaan kami terhadap Zhaobangji Lifestyle Holdings mengungkapkan tren pendapatan tiga tahun yang buruk tidak terlalu memengaruhi P/S seperti yang kami duga, mengingat tren tersebut terlihat lebih buruk dari ekspektasi industri saat ini. Ketika kami melihat pertumbuhan pendapatan yang lebih lambat dari industri tetapi P/S meningkat, ada risiko besar harga saham akan turun, yang akan menurunkan P/S. Kecuali jika ada peningkatan signifikan dalam kinerja jangka menengah perusahaan, akan sulit untuk mencegah rasio P/S turun ke tingkat yang lebih wajar.
Sebelum Anda memutuskan pendapat Anda, kami telah menemukan 2 tanda peringatan untuk Zhaobangji Lifestyle Holdings (1 mengkhawatirkan!) yang harus Anda waspadai.
Tentu saja, Perusahaan yang menguntungkan dengan sejarah pertumbuhan pendapatan yang besar umumnya merupakan pilihan yang lebih amanJadi Anda mungkin ingin melihat ini bebas kumpulan perusahaan lain yang memiliki rasio P/E wajar dan telah meningkatkan pendapatan secara kuat.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Perusahaan Gaya Hidup Zhaobangji berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Perusahaan Gaya Hidup Zhaobangji berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, email tim [email protected]
