Sulit untuk merasa gembira setelah melihat kinerja terkini Atour Lifestyle Holdings (NASDAQ:ATAT), saat sahamnya turun 6,7% selama bulan lalu. Namun jika Anda perhatikan dengan saksama, Anda mungkin dapat menyimpulkan bahwa keuangannya yang kuat dapat berarti bahwa saham tersebut berpotensi mengalami peningkatan nilai dalam jangka panjang, mengingat bagaimana pasar biasanya memberi penghargaan kepada perusahaan dengan kesehatan keuangan yang baik. Secara khusus, kami memutuskan untuk mempelajari Atour Gaya Hidup Holdings' ROE dalam artikel ini.
Pengembalian ekuitas atau ROE merupakan faktor penting yang harus dipertimbangkan oleh pemegang saham karena hal ini menunjukkan seberapa efektif modal mereka diinvestasikan kembali. Dengan kata lain, hal ini menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam mengubah investasi pemegang saham menjadi laba.
Simak analisis terbaru kami untuk Atour Lifestyle Holdings
Bagaimana Anda Menghitung Pengembalian Ekuitas?
Itu rumus untuk pengembalian ekuitas adalah:
Pengembalian atas Ekuitas = Laba Bersih (dari operasi yang berkelanjutan) ÷ Ekuitas Pemegang Saham
Jadi, berdasarkan rumus di atas, ROE untuk Atour Lifestyle Holdings adalah:
42% = CN¥979 juta ÷ CN¥2,3 miliar (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Maret 2024).
“Pengembalian” mengacu pada pendapatan perusahaan selama setahun terakhir. Cara lain untuk memahaminya adalah bahwa untuk setiap ekuitas senilai $1, perusahaan dapat memperoleh laba sebesar $0,42.
Apa Hubungan Antara ROE dan Pertumbuhan Laba?
Kita telah menetapkan bahwa ROE berfungsi sebagai pengukur laba yang efisien untuk pendapatan masa depan perusahaan. Berdasarkan berapa banyak laba yang dipilih perusahaan untuk diinvestasikan kembali atau “ditahan”, kita kemudian dapat mengevaluasi kemampuan masa depan perusahaan untuk menghasilkan laba. Dengan asumsi semua hal lain tetap tidak berubah, semakin tinggi ROE dan retensi laba, semakin tinggi tingkat pertumbuhan perusahaan dibandingkan dengan perusahaan yang tidak selalu memiliki karakteristik ini.
Perbandingan Berdampingan Pertumbuhan Pendapatan Atour Lifestyle Holdings dan ROE 42%
Pertama-tama, kami suka bahwa Atour Lifestyle Holdings memiliki ROE yang mengesankan. Kedua, bahkan jika dibandingkan dengan rata-rata industri sebesar 19%, ROE perusahaan cukup mengesankan. Jadi, pertumbuhan laba bersih yang substansial sebesar 69% yang dialami Atour Lifestyle Holdings selama lima tahun terakhir tidak terlalu mengejutkan.
Berikutnya, saat membandingkan dengan pertumbuhan laba bersih industri, kami menemukan bahwa pertumbuhan Atour Lifestyle Holdings cukup tinggi jika dibandingkan dengan pertumbuhan rata-rata industri sebesar 26% dalam periode yang sama, sungguh luar biasa untuk dilihat.
Pertumbuhan laba merupakan faktor yang sangat penting dalam penilaian saham. Penting bagi investor untuk mengetahui apakah pasar telah memperhitungkan pertumbuhan laba yang diharapkan perusahaan (atau penurunannya). Dengan demikian, mereka akan dapat menentukan apakah masa depan saham tersebut tampak menjanjikan atau tidak. Apakah pasar telah memperhitungkan prospek masa depan ATAT? Anda dapat mengetahuinya di laporan penelitian infografis nilai intrinsik terbaru kami.
Apakah Atour Lifestyle Holdings Menginvestasikan Kembali Keuntungannya Secara Efisien?
Atour Lifestyle Holdings memiliki rasio pembayaran rata-rata tiga tahun yang sangat rendah yaitu 20%, yang berarti bahwa perusahaan memiliki sisa 80% untuk diinvestasikan kembali ke bisnisnya. Jadi sepertinya Atour Lifestyle Holdings menginvestasikan kembali laba secara besar-besaran untuk mengembangkan bisnisnya, yang terlihat dari pertumbuhan pendapatannya.
Seiring dengan pertumbuhan laba, Atour Lifestyle Holdings baru-baru ini mulai membayar dividen. Sangat mungkin bahwa perusahaan tersebut ingin membuat pemegang sahamnya terkesan.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, kami merasa bahwa kinerja Atour Lifestyle Holdings cukup baik. Secara khusus, kami menyukai kenyataan bahwa perusahaan menginvestasikan kembali sebagian besar labanya dengan tingkat pengembalian yang tinggi. Hal ini tentu saja menyebabkan perusahaan mengalami pertumbuhan substansial dalam pendapatannya. Meskipun demikian, pertumbuhan pendapatan perusahaan diperkirakan akan melambat, seperti yang diperkirakan dalam estimasi analis saat ini. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang perkiraan pertumbuhan pendapatan perusahaan di masa mendatang, lihat ini bebas melaporkan prakiraan analis bagi perusahaan untuk mengetahui lebih lanjut.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Atour Gaya Hidup Holdings berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Atour Gaya Hidup Holdings berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, email tim [email protected]
