AMC Entertainment Menandatangani Kesepakatan Pembiayaan Ulang Utama dengan Pemberi Pinjaman

Hiburan AMC memiliki kabar baik pada hari Senin, karena pembicaraan panjang dengan pemberi pinjaman telah menghasilkan transaksi pembiayaan kembali kolaboratif yang memperpanjang jatuh tempo utang hingga $2,45 miliar dari tahun 2026 hingga 2029 dan seterusnya.

Perusahaan menyebut transaksi tersebut “transformatif” dan mengatakan bahwa transaksi tersebut akan memperkuat neraca, membuka jalan bagi pengurangan utang di masa mendatang, dan menyelaraskan struktur modalnya dengan lintasan pertumbuhan industri yang diharapkan. Secara efektif, langkah-langkah tersebut memberi AMC “landasan keuangan tambahan yang signifikan.”

Keuangan AMC jauh lebih baik karena pasar teater berjalan dengan baik. Namun, jaringan tersebut memiliki utang yang besar dan, mengingat naik turunnya bisnis pertunjukan, utang jatuh tempo yang besar pada tahun 2026 menjadi perhatian. CEO Adam Aron telah meyakinkan Wall Street dalam beberapa bulan terakhir bahwa negosiasi sedang berlangsung dan dia berharap kesepakatan akan tercapai.

Transaksi tersebut meliputi: $1,2 miliar pinjaman berjangka beragunan baru yang jatuh tempo pada tahun 2029 yang diterbitkan sebagai imbalan atas pembelian pasar terbuka atas Pinjaman Berjangka Beragunan Senior yang jatuh tempo pada tahun 2026, dengan potensi untuk memperpanjang jatuh tempo tahun 2026 sebesar $800 juta hingga tahun 2029. Selain itu, $500 juta dari 10%/12% Cash/PIK Toggle Second Lien Subordinated Secured Notes yang jatuh tempo pada tahun 2026 ditukar menjadi pinjaman berjangka beragunan baru yang jatuh tempo pada tahun 2029 atau dibeli kembali dengan hasil dari $414 juta obligasi baru yang dapat dipertukarkan yang jatuh tempo pada tahun 2030.

Ada peluang untuk mengurangi utang sebesar $464 juta melalui konversi surat utang yang dapat ditukar menjadi ekuitas.

CEO AMC Adam Aron mengucapkan terima kasih kepada para pemberi pinjaman atas “dukungan dan komitmen mereka yang teguh.”

“Perjanjian ini merupakan bentuk kepercayaan yang kuat dari para pemberi pinjaman kami terhadap masa depan AMC dan memberikan AMC fleksibilitas finansial yang diperlukan untuk memanfaatkan lintasan pemulihan industri yang diharapkan kuat.”

Aron menambahkan, “Transaksi ini merupakan langkah berani dan inovatif lainnya yang diambil AMC untuk memastikan pemulihan yang sukses dari krisis yang belum pernah terjadi sebelumnya Film laris tantangan beberapa tahun terakhir. Pemberi pinjaman kami tidak hanya setuju untuk memperpanjang jatuh tempo utang kami, tetapi kami juga telah menciptakan potensi pengurangan utang yang signifikan seiring dengan pemulihan industri.”

Ia yakin tantangan penjualan tiket pada paruh pertama tahun 2024 sudah “berlalu. Momentum pemulihan sudah kembali. Kami mengharapkan pertumbuhan penjualan tiket yang kuat dari tahun ke tahun pada paruh kedua tahun 2024, yang berlanjut hingga tahun 2025 dan 2026. Dengan pengumuman hari ini, kami semakin yakin dengan masa depan bisnis kami karena kami akan terus mengambil tindakan yang diperlukan untuk memposisikan AMC sebaik-baiknya agar dapat berkembang dalam lingkungan yang lebih menguntungkan.”

Saham melonjak karena berita pembiayaan kembali, naik 2,4% pada $5,13.