Kami baru-baru ini menyusun daftar 11 Saham Las Vegas Terbaik untuk Dibeli SekarangDalam artikel ini, kita akan melihat posisi PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) di antara saham Las Vegas terbaik untuk dibeli saat ini.
Industri perjudian berkembang di seluruh dunia, dengan Amerika Serikat menjadi salah satu pasar yang tumbuh paling cepat. Menurut American Gaming Association, lebih banyak orang dewasa Amerika yang berpartisipasi dalam beberapa jenis aktivitas hiburan perjudian daripada sebelumnya selama 12 bulan terakhir. Survei tersebut menemukan bahwa lebih dari 55% orang dewasa Amerika berpartisipasi dalam perjudian, dengan 28% pergi ke kasino fisik sementara 21% memasang taruhan olahraga.
Salah satu temuan utama laporan tersebut adalah mengenai perjudian yang semakin diterima di kalangan penduduk Amerika. Menurut asosiasi tersebut, 9 dari 10 orang dewasa menganggap perjudian kasino dapat diterima bagi diri mereka sendiri dan orang lain. Ini adalah berita baik bagi ekonomi AS dan perusahaan kasino karena mereka akan memperoleh pendapatan besar dari meningkatnya penerimaan perjudian. Pendapatan perjudian komersial Amerika Serikat meningkat 8,9% dari tahun ke tahun hingga mencapai $17,63 miliar selama kuartal tersebut. Q2 2024, menandai pertumbuhan kuartal ke-14 berturut-turut dan didorong oleh perluasan kasino di berbagai negara bagian, termasuk Illinois, Virginia, dan Nebraska.
Taruhan olahraga merupakan salah satu kontributor utama bagi industri perjudian secara keseluruhan. Mari kita lihat beberapa tren terkini dalam industri taruhan olahraga.
Apa yang Terjadi di Industri Taruhan Olahraga
Sulit untuk berpikir tentang olahraga tanpa taruhan olahraga atau perjudian. Industri taruhan dan perjudian olahraga di Amerika Serikat telah berkembang pesat dalam 6 tahun terakhir sejak dilegalkan di sebagian besar negara bagian di seluruh Amerika Serikat. Saat ini, 38 negara bagian telah melegalkan perjudian dan industri tersebut menghasilkan lebih dari $120 miliar dalam total taruhan dan $11 miliar dalam pendapatan untuk tahun 2023 saja.
Dalam salah satu episode terbaru dari CNBC Boardroom's Game Plan Sports Event, para eksekutif FanDuel, Fanatics, dan Sportradar membahas pajak negara bagian baru dan tren industri taruhan. Semua anggota eksekutif di panel tersebut menemukan bahwa petaruh lebih tertarik untuk memasang taruhan pada pemain individu, selain memasang taruhan waktu nyata selama acara olahraga langsung.
Selain itu, CEO FanDuel membatalkan keputusannya untuk mengenakan pajak super atas permainan dari pelanggannya setelah pesaingnya memutuskan untuk tidak mengenakan pajak tersebut. Hal ini muncul sebagai reaksi setelah dua anggota parlemen AS memperkenalkan sebuah RUU untuk menangani taruhan olahraga di tingkat federal. Dalam salah satu artikel terbaru kami tentang 10 Saham Kasino Terbaik untuk Dibeli Menurut Analiskami membahas bagaimana pajak yang akan datang diperkirakan akan memengaruhi pasar. Berikut kutipan dari artikel tersebut:
Anggota parlemen Illinois sedang menyusun anggaran baru yang mencakup peningkatan tajam pajak negara bagian atas operator taruhan olahraga. Pada tanggal 28 Mei, reporter CNBC Contessa Brewer menyebutkan bahwa operator di Illinois telah membayar 15% untuk taruhan olahraga sejak diluncurkan pada bulan Juni 2021. Usulan pajak baru tersebut diharapkan dapat meningkatkan pajak ke kisaran 20% hingga 40% tergantung pada penerimaan kotor, yang berarti bahwa operator taruhan terbesar diperkirakan akan paling banyak terkena dampak kenaikan ini.
Undang-undang tersebut belum disahkan, tetapi jika disetujui, tarif pajak tertinggi di Illinois akan menjadi yang tertinggi kedua setelah New York dan New Hampshire. Sebagai perbandingan, Illinois adalah negara bagian terbesar ke-4 untuk taruhan olahraga dan para petaruh bertaruh lebih dari $1,2 miliar pada bulan Maret 2024 saja. Asosiasi taruhan olahraga tidak senang dengan usulan pajak tersebut. CEO salah satu operator taruhan olahraga terbesar di Amerika Serikat menyebutkan bahwa beban pajak ini akan beralih ke konsumen.
Ada angin segar yang diharapkan dapat mendorong industri ini lebih jauh. Musim sepak bola telah kembali dan NFL diharapkan akan memacu rekor $35 miliar dalam taruhan olahraga legal. Pada tanggal 3 September, CNBC melaporkan bahwa Amerika Serikat akan mengeluarkan $35 miliar untuk musim NFL ini, menandai peningkatan 30% sejak National Football League tahun lalu.
Banyak hal telah berubah sejak musim lalu. Selama tahun ini, negara bagian seperti Maine, North Carolina, dan Vermont telah mengizinkan operasi taruhan olahraga di wilayah hukum mereka. Di tengah musim mendatang, perusahaan taruhan olahraga merasakan persaingan yang ketat dan platform-platform mulai mengeluarkan strategi baru untuk menarik lebih banyak pelanggan.
Presiden FanDuel menyebutkan bahwa musim NFL adalah salah satu periode akuisisi terbesar tahun ini. Platform tersebut telah bermitra dengan YouTube dan meluncurkan penawaran “Sunday Ticket”, di mana pemain yang bertaruh minimal $5 mendapatkan masa uji coba 3 minggu untuk menonton pertandingan NFL dengan Sunday Ticket. Selain itu, karena lebih dari 95% taruhan olahraga dilakukan secara daring, hal ini menghadirkan peluang yang menarik bagi para pemimpin taruhan olahraga untuk meningkatkan basis pelanggan mereka dan menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Metodologi Kami
Untuk menyusun daftar 11 Saham Las Vegas terbaik untuk dibeli sekarang, kami menggunakan penyaring Finviz dan ETF. Dengan menggunakan kedua sumber ini, pertama-tama kami menyusun daftar 20 saham kasino, perjudian, dan permainan. Setelah kami memperoleh daftar tersebut, kami kemudian memeringkat saham-saham ini berdasarkan jumlah pemegang dana lindung nilai selama kuartal kedua. Daftar ini diperingkat dalam urutan menaik dari jumlah dana lindung nilai.
Mengapa kami peduli dengan apa yang dilakukan dana lindung nilai? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham utama dari dana lindung nilai terbaik. Strategi buletin triwulanan kami memilih 14 saham berkapitalisasi kecil dan besar setiap triwulan dan telah menghasilkan laba sebesar 275% sejak Mei 2014, mengalahkan patokannya sebesar 150 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Lantai kasino dengan beberapa meja permainan dan mesin slot yang diterangi lampu neon.
PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENJARA)
Jumlah Pemegang Dana Lindung Nilai: 30
PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) adalah perusahaan taruhan olahraga dan permainan kasino yang beroperasi di 20 negara bagian dengan lebih dari 43 properti. Perusahaan ini memiliki lisensi taruhan olahraga daring untuk 18 yurisdiksi dan operasi iCasino di 5 yurisdiksi. Perusahaan ini beroperasi melalui portofolio merek terkenal termasuk L'Auberge, theScore Bet Sportsbook and Casino, Hollywood Casino, dan ESPN BET.
Bisnis PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) disegmentasikan berdasarkan lokasi geografis yang dicakupnya dan mencakup segmen Timur Laut, Barat, Selatan, dan Midwest. Perusahaan ini juga memiliki kehadiran daring di bawah segmen Interaktifnya.
Lanskap pasar industri kasino dan perjudian secara keseluruhan penuh tantangan dengan banyaknya persaingan. Namun, PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) memiliki keunggulan atas pasar karena perpaduan layanannya yang komprehensif. Perusahaan ini telah memiliki serangkaian kasino konvensional dan konvensional dan kini berinvestasi dalam permainan seluler, sportsbook, dan iGaming.
Basis data digitalnya dalam segmen interaktif telah meningkat lebih dari 81% sejak peluncuran ESPN BET pada akhir tahun 2023. Selain itu, perusahaan juga telah meningkatkan jumlah pengguna aktif bulanannya secara signifikan lebih dari 138% dari tahun ke tahun.
Di sisi lain, bisnis kasino konvensional terus menjadi usaha yang sukses bagi perusahaan. Pendapatan kasino Hollywood tumbuh 6,5% setelahnya dan pangsa pasarnya tumbuh lebih dari 89 bps dari tahun ke tahun. Properti Hollywood bukan satu-satunya pesaing dalam hal pertumbuhan pangsa pasar. Properti Ohio juga meningkatkan pangsa pasarnya sebesar 114 bps selama waktu yang sama.
Meskipun secara keseluruhan kondisi pasar sedang lesu, PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) telah muncul sebagai pemain yang kuat dalam industri ini. Ke depannya, pertumbuhan diperkirakan akan terus berlanjut dengan kecepatan yang lebih tinggi karena perusahaan ini akan segera meluncurkan ESPN Bet di New York. New York mencakup sekitar 6% dari total populasi AS dan diperkirakan akan menambah lebih dari 10 juta pengguna aktif bulanan ke basis data digitalnya.
Dana lindung nilai juga telah menunjukkan minat pada PENN, yang dimiliki oleh 30 dana lindung nilai pada Q2 2024, dengan total saham sebesar $663,69 juta. Manajemen Modal HG Vora adalah pemegang saham teratas perusahaan, dengan posisi senilai $280,6 juta.
Greenlight Capital menyatakan hal berikut mengenai PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) dalam surat investor kuartal pertama 2024:
“Kami telah membangun posisi menengah baru di PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) pada harga rata-rata $22,69 per saham, tetapi, karena alasan yang dibahas di bawah ini, saham turun menjadi $18,21 pada akhir kuartal. Seperti yang dirujuk di atas, kami menetapkan posisi berukuran sedang di PENN, operator kasino regional. Nilai perusahaan PENN saat ini lebih dari $4,3 miliar, dan berdasarkan kelipatan arus kas bebas 8-12x, kami menilai kasino darat mereka antara $4,3 miliar dan $7 miliar. PENN juga bersaing dalam permainan daring, khususnya taruhan olahraga, dan kami yakin pasar memberikan nilai negatif yang substansial pada upaya itu. Agar adil, segmen daring memiliki sejarah yang tidak menentu. Pada tahun 2020, PENN mengakuisisi saham minoritas Barstool Sports, dan tiga tahun kemudian setuju untuk membeli sisanya, dengan total $551 juta. Akuisisi itu gagal total, dan perusahaan akhirnya meninggalkan investasi tersebut. Perusahaan ini juga menghabiskan $2 miliar pada tahun 2021 untuk mengakuisisi Score Media and Gaming guna membangun platform taruhan olahraga daring yang lebih baik. Tahun lalu, perusahaan ini menandatangani kesepakatan dengan ESPN untuk meluncurkan dan mengoperasikan ESPN BET.
Waralaba taruhan olahraga yang sukses dapat memiliki nilai yang substansial. DraftKings adalah pemimpinnya dan memiliki nilai lebih dari $20 miliar. Melalui ESPN BET, PENN bercita-cita untuk mencapai status tiga teratas dalam industri ini. Mengingat pasar memberikan nilai negatif kepada ESPN BET, wajar untuk mengatakan bahwa setelah kegagalan Barstool, investor memiliki keraguan serius tentang strategi perusahaan dan kompetensi manajemen untuk melaksanakannya. Jika pasar menganggap PENN hanya memiliki 15% dari nilai DraftKings, segmen itu sendiri akan bernilai $20 per saham.
PENN meluncurkan ESPN BET November lalu. Peluncuran tersebut sebagian besar berhasil dan membuat mereka mencapai tiga besar pangsa pengguna dengan menambah satu juta pelanggan dalam waktu kurang dari dua bulan. Hasil ini jauh lebih baik dari yang diharapkan dan memungkinkan PENN untuk memproyeksikan perolehan laba setahun lebih awal dari panduan sebelumnya. Untuk mencapai hal ini, perusahaan menghabiskan lebih banyak biaya pemasaran di muka untuk mendapatkan pelanggan daripada yang telah ditunjukkannya. Meskipun kami yakin alasan untuk peningkatan pengeluaran dipahami dengan baik, pasar berfokus pada pengeluaran yang lebih tinggi dan menghukum saham.”
Secara keseluruhan PENN peringkat ke 11 dalam daftar saham Las Vegas terbaik untuk dibeli sekarang. Meskipun kami mengakui potensi PENN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan keuntungan yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih pendek. Jika Anda mencari saham AI yang menjanjikan yang diperdagangkan dengan harga kurang dari 5 kali lipat pendapatannya, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: Peluang $30 Triliun: 15 Saham Robot Humanoid Terbaik untuk Dibeli Menurut Morgan Stanley Dan Jim Cramer Mengatakan NVIDIA 'Telah Menjadi Tanah Terlantar'.
Pengungkapan. Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.
