Caesars Entertainment menerbitkan obligasi senior senilai $1,1 miliar Oleh Investing.com

RENO, NV – Caesars (NASDAQ:) Entertainment, Inc., sebuah perusahaan perhotelan dan game terkemuka, telah mengumumkan penerbitan obligasi senior senilai $1,1 miliar yang jatuh tempo pada tahun 2032, dengan tingkat bunga 6.000%. Pengumuman tersebut dibuat hari ini, menunjukkan penyelesaian transaksi, berdasarkan pengajuan SEC baru-baru ini.

Surat utang tersebut, yang akan membayar bunga setiap semester, merupakan bagian dari langkah finansial strategis perusahaan untuk membiayai kembali utang yang ada. Secara khusus, dana yang diperoleh dimaksudkan untuk menebus $1,065 miliar dari Senior Notes perusahaan sebesar 8,125% yang jatuh tempo pada tahun 2027 dan untuk menutupi biaya dan pengeluaran terkait.

Dalam pengajuannya, Caesars merinci bahwa surat utang baru tersebut dijamin tanpa jaminan oleh anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki perusahaan dalam negeri. Surat utang ini memiliki peringkat yang sama dengan utang senior lainnya dan lebih senior dari utang subordinasi. Namun, mereka secara efektif tunduk pada setiap utang yang dijamin, termasuk fasilitas kredit senior yang dijamin perusahaan dan surat utang senior yang dijamin lainnya.

Perusahaan juga telah menguraikan persyaratan dalam perjanjian yang membatasi kemampuannya untuk terlibat dalam aktivitas tertentu, seperti menambah utang, membuat hak gadai, membayar dividen, melakukan investasi tertentu, dan melakukan transaksi dengan afiliasi, dengan tunduk pada pengecualian tertentu.

Selain itu, indenture tersebut mencakup ketentuan penebusan oleh perusahaan dalam kondisi tertentu dan mengamanatkan tawaran untuk membeli kembali surat utang tersebut jika terjadi perubahan kendali sebesar 101% dari jumlah pokoknya ditambah bunga yang masih harus dibayar.

Dalam berita terbaru lainnya, Caesars Entertainment telah mengambil langkah finansial strategis untuk meningkatkan posisi keuangannya. Perusahaan telah melunasi sebagian $1,065 miliar dari Senior Notes 8,125% yang jatuh tempo pada tahun 2027, bergantung pada hasil penerbitan Senior Notes 6,000% yang jatuh tempo pada tahun 2032. Penukaran ini berpotensi mengurangi beban bunga Caesars. Perusahaan juga meningkatkan penawaran Senior Notes yang jatuh tempo pada tahun 2032 dari $1 miliar menjadi $1,1 miliar, dengan tujuan untuk mengelola utang yang ada dengan lebih efisien.

Selain itu, Caesars telah memulai program pembelian kembali saham senilai $500 juta, yang dipandang TD Cowen sebagai sinyal kuat kepercayaan perusahaan terhadap kinerja keuangannya di masa depan. Perusahaan melaporkan pendapatan bersih konsolidasi kuartal kedua tahun 2024 yang stabil sebesar $2,8 miliar, dengan rekor $1,1 miliar dari operasi Las Vegas.

Caesars juga telah memperluas jejak digitalnya dengan peluncuran Horseshoe Online Casino di Michigan, berencana untuk meluncurkannya di yurisdiksi lain tempat permainan digital Caesars beroperasi. Terakhir, perusahaan menjual hak kekayaan intelektual merek World Series of Poker kepada NSUS Group Inc. seharga $500 juta, sambil tetap mempertahankan hak untuk menjadi tuan rumah seri turnamen langsung utama di Las Vegas Strip selama 20 tahun ke depan. Perkembangan terkini ini mencerminkan upaya berkelanjutan perusahaan untuk memperkuat posisi keuangan dan meningkatkan layanannya.

Wawasan InvestingPro

Penerbitan obligasi senior Caesars Entertainment baru-baru ini sebesar $1,1 miliar dengan bunga 6.000% mencerminkan pendekatan manajemen utang strategis perusahaan. Langkah ini selaras dengan beberapa wawasan penting dari InvestingPro.

Menurut data InvestingPro, Caesars Entertainment memiliki kapitalisasi pasar sebesar $9,86 miliar dan menghasilkan pendapatan sebesar $11,39 miliar dalam dua belas bulan terakhir pada Q2 2024. Meskipun pendapatannya besar, profitabilitas perusahaan tetap menjadi perhatian. Tip InvestingPro menunjukkan bahwa Caesars belum menghasilkan keuntungan selama dua belas bulan terakhir, yang mungkin menjelaskan perlunya pembiayaan kembali utang ini.

Tip InvestingPro lain yang relevan menyoroti bahwa kewajiban jangka pendek Caesars melebihi aset likuidnya. Penerbitan utang yang bertujuan untuk menebus surat utang berbunga tinggi ini dapat dilihat sebagai upaya memperbaiki posisi likuiditas perseroan dan menurunkan beban bunga.

Investor harus memperhatikan bahwa meskipun Caesars telah menunjukkan pengembalian yang kuat selama tiga bulan terakhir, dengan total pengembalian harga sebesar 15,95%, pergerakan harga sahamnya cukup fluktuatif menurut InvestingPro Tips. Volatilitas ini, dikombinasikan dengan strategi pengelolaan utang perusahaan, menggarisbawahi pentingnya analisis yang cermat bagi calon investor.

Bagi mereka yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestasiPro menawarkan 8 tip tambahan untuk Caesars Entertainment, memberikan pemahaman lebih dalam tentang kesehatan keuangan perusahaan dan posisi pasar.

Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut lihat S&K kami.