Kami baru-baru ini menyusun daftar 10 Saham Teratas Pilihan Miliarder Carl Icahn. Dalam artikel ini, kita akan melihat posisi Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) dibandingkan dengan pilihan saham utama Carl Icahn.
Orang akan berharap investor legendaris Carl Icahn akan bersikap santai dan menghargai kariernya yang luar biasa dan sukses di Wall Street. Namun, itu tidak terjadi karena ia terus berusaha mengguncang perusahaan-perusahaan Amerika dalam mengejar nilai pemegang saham.
Di usianya yang ke-88, Icahn tetap menjadi salah satu manajer dana lindung nilai yang paling ditakuti dan disegani karena ia dapat menggerakkan pasar sesuai keinginannya. Meskipun ia sering dibandingkan dengan investor legendaris Warren Buffett, Icahn menerapkan strategi investasi yang jauh lebih agresif di luar investasi nilai.
BACA JUGA: 18 Saham dengan Harga Terendah 52 Minggu Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Penjual Pendek Dan 10 Saham ADR Teratas untuk Dibeli Menurut Dana Lindung Nilai.
Pendiri Perusahaan Icahn telah membangun reputasi sebagai “perampok perusahaan” dan investor aktivis yang ganas. Icahn dikenal karena strategi investasinya yang berani, di mana ia membeli saham di sebuah perusahaan dan memanfaatkan kekuatannya untuk memperoleh keuntungan cepat dalam nilai saham perusahaan tersebut. Ini sering kali mencakup berpartisipasi dalam pertempuran proksi, mengeluarkan permintaan publik, dan memulai kampanye pengambilalihan.
Demikian pula, ia membanggakan salah satu rekam jejak paling mengesankan di Wall Street, dengan perusahaan investasinya, Icahn Enterprises, yang telah menghasilkan tingkat pengembalian tahunan sekitar 14% antara tahun 2000 dan 2022, menurut Financhil. Sebaliknya, S&P 500 menikmati pengembalian tahunan rata-rata sebesar 6% selama periode yang sama, sementara Berkshire Hathaway milik Buffett mencatat pengembalian tahunan sekitar 9%.
Demikian pula, Icahn telah memperoleh laba tahunan yang mengesankan sebesar 31% sejak tahun 1968. Sementara itu, Buffett memperoleh laba sebesar 19,5% dalam jangka waktu yang sama. Akan tetapi, jika mempertimbangkan kekuatan peracikan, kekayaan Buffett yang diperoleh dari laba investasi jauh lebih sedikit daripada Icahn. Keahlian investasi Icahn telah menghasilkan laba sebesar $65 untuk setiap $1 yang diperoleh Buffett.
Pengembalian tinggi yang berhasil diperoleh Icahn berasal dari penerapan strategi berisiko tinggi dan berhadiah tinggi. Oleh karena itu, 10 saham teratas milik Miliarder Icahn melibatkan saham-saham yang kemungkinan besar akan diuntungkan dari volatilitas jangka pendek untuk menghasilkan keuntungan besar.
Demikian pula, Icahn tidak pernah menghindari pemotongan kerugian saat terjadi masalah. Perampok perusahaan itu terpaksa menjual semua saham ekuitasnya di salah satu perusahaan miliknya saat perusahaan tersebut mengajukan kebangkrutan pada tahun 2020.
Berbeda dengan sebagian besar pengelola dana lindung nilai, Icahn berfokus pada strategi investasi oportunistik dan bukan pada sektor tertentu. Dalam kasus ini, 10 saham teratas milik miliarder Icahn biasanya tersebar di berbagai sektor, mulai dari teknologi hingga perawatan kesehatan dan energi. Ia juga sangat tertarik pada perusahaan yang sedang menjalani restrukturisasi atau perubahan radikal.
Icahn secara konsisten telah mengadvokasi perubahan dalam jajaran direksi perusahaan sebagai seorang perampas perusahaan dan pemegang saham aktivis sepanjang kariernya. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, ia telah mengalami perubahan nasib.
Perusahaan Icahn yang terdaftar di bursa menghadapi pengawasan ketat pada tahun 2023 ketika menjadi fokus kritik dari penjual pendek Hindenburg Research, yang menuduh bahwa perusahaan tersebut dinilai terlalu tinggi dan terlibat dalam skema ekonomi seperti Ponzi.
Dalam laporannya, Hindenburg menuduh bahwa Icahn telah menjalankan skema mirip Ponzi dengan mengambil uang dari investor baru untuk membayar dividen kepada investor lama. Tuduhan tersebut kemudian meningkat, dengan Badan Pengawas Pasar Modal AS mengatakan bahwa investor miliarder tersebut telah menjaminkan hingga 82% saham di perusahaannya untuk mengamankan pinjaman margin senilai miliaran dolar.
“Modus operandi Hindenburg, yaitu menerbitkan tuduhan yang tidak berdasar dan tidak berdasar, telah merugikan IEP dan para investornya. Kami senang dapat melupakan masalah ini dan akan terus fokus menjalankan bisnis demi keuntungan para pemegang unit,” kata Icahn, menurut CNN.
Icahn dan perusahaannya telah sepakat untuk menyelesaikan tuntutan atas kegagalan mereka dalam mengungkapkan jaminan sekuritas perusahaan sebagai agunan dalam bentuk pinjaman pribadi senilai miliaran dolar. Akibatnya, Icahn dan perusahaannya akan membayar denda perdata sebesar $1,5 juta dan $500.000 untuk menyelesaikan tuntutan tersebut.
Metodologi Kami
Untuk menyusun daftar 10 saham teratas milik miliarder Icahn, kami menyaring portofolio investasi Carl Icahn dan mencari kepemilikan terbesarnya. Selanjutnya, kami memberi peringkat saham berdasarkan nilai saham investor miliarder tersebut di perusahaan tersebut, per Q2 2024. Saham-saham tersebut diperingkat dalam urutan menaik.
Kami juga menyebutkan jumlah total dana lindung nilai yang telah membeli saham-saham ini menurut data Insider Monkey. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diincar oleh dana lindung nilai? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung nilai terbaik. Strategi buletin triwulanan kami memilih 14 saham berkapitalisasi kecil dan besar setiap triwulan dan telah menghasilkan laba sebesar 275% sejak Mei 2014, mengalahkan patokannya sebesar 150 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Pemandangan umum kasino resor mewah, dikelilingi oleh lanskap yang indah dan diterangi di malam hari.
Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:Bahasa Indonesia: CZR)
Kepemilikan Ekuitas Icahn Capital LP: $96,97 juta
Jumlah Pemegang Dana Lindung Nilai: 54
Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) merangkum 10 saham teratas milik miliarder Icahn sebagai permainan investasi siklus konsumen. Sebagai perusahaan permainan dan perhotelan, perusahaan ini menyewakan dan mengelola properti domestik, mesin slot, terminal lotere video, dan e-table.
Icahn mengakuisisi saham di operator kasino tersebut awal tahun ini sambil menegaskan bahwa ia menyukai saham tersebut dan tidak siap untuk melakukan aktivitas apa pun. Ini adalah kedua kalinya miliarder tersebut mengakuisisi saham di perusahaan tersebut, setelah mengakuisisi pertama kali pada tahun 2019 dan mendorong penjualannya sebagai bagian dari kampanye aktivis.
Investasi ini dilakukan saat Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) menerapkan sejumlah rencana penting untuk memulihkan dan memperluas bisnis pascapandemi. Penekanan utama adalah memperluas sistem permainan daring dan taruhan olahraga untuk menguasai sebagian besar pasar permainan digital yang sedang berkembang. Usaha patungan ini dimaksudkan untuk memanfaatkan ekspansi penting dalam permainan daring dan menyediakan sumber pendapatan baru.
Selain memperluas kehadiran daringnya, Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) telah aktif mengurangi utangnya, yang menjadi krusial setelah akuisisi Eldorado Resorts pada tahun 2020. Strategi ini melibatkan penjualan aset yang tidak penting bagi operasinya dan merestrukturisasi utang yang ada untuk meningkatkan kesehatan keuangan perusahaan. Mencapai kemampuan adaptasi operasional dan kesehatan keuangan yang lebih baik memerlukan langkah-langkah ini.
Untuk kuartal kedua, perusahaan melaporkan kerugian sebesar $0,56 per saham. Meskipun demikian, pendapatannya mencapai $2,83 miliar, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar $2,86 miliar. EBITDA yang disesuaikan untuk toko yang sama mencapai $1 miliar, sementara EBITDA yang disesuaikan untuk Digital mencapai $40 juta, menandai peningkatan sebesar 263,6% dibandingkan tahun sebelumnya.
Perusahaan masih berharap untuk sisa tahun 2024, didukung oleh kinerja yang kuat di Las Vegas dan Caesars Digital, antisipasi peluncuran lokasi Danville, dan investasi sebesar $430 juta di properti Caesars New Orleans yang baru berganti nama.
Meskipun diperdagangkan pada kelipatan harga-pendapatan trailing sebesar 11, Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) tampak dinilai rendah dibandingkan dengan P/E rata-rata sebesar 15 untuk saham di sektor siklus konsumen.
Sentimen lindung nilai negatif terhadap Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) pada kuartal kedua tahun 2024, karena 54 dana lindung nilai memegang posisi di saham tersebut, dibandingkan dengan 57 posisi dana pada kuartal sebelumnya. Hingga kuartal kedua tahun 2024, Manajemen Modal HG Vora adalah pemegang saham teratas di perusahaan dan memiliki posisi senilai $131,14 juta.
Berikut ini adalah apa yang dikatakan Baron Funds tentang Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR) dalam surat investor kuartal keempat 2023:
“Pada kuartal terakhir, kami mengakuisisi saham tambahan di Caesars Entertainment, Inc. (NASDAQ:CZR), perusahaan hiburan kasino terbesar di AS dan salah satu penyedia hiburan kasino paling beragam di dunia. Kami sangat mengagumi CEO Tom Reeg dan tetap optimis tentang prospek jangka panjang perusahaan ini.
Perusahaan ini beroperasi terutama di bawah nama merek Caesars, Harrah's, Horseshoe, dan Eldorado. Perusahaan ini menghasilkan sekitar 50% arus kasnya dari Las Vegas dan 50% dari pasar tujuan regional. Perusahaan ini memiliki sekitar setengah dari real estatnya dan menyewakan setengah lainnya dari perusahaan REIT game – Gaming and Leisure Properties, Inc. dan VICI Properties Inc…” (Klik di sini untuk membaca artikel selengkapnya)
CZR keseluruhan peringkat 10 dalam daftar pilihan saham terbaik Carl Icahn. Meskipun kami mengakui potensi CZR sebagai sebuah investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan keuntungan yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih pendek. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada CZR, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: Peluang $30 Triliun: 15 Saham Robot Humanoid Terbaik untuk Dibeli Menurut Morgan Stanley Dan Jim Cramer Mengatakan NVIDIA 'Telah Menjadi Tanah Terlantar'.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Monyet Orang Dalam.
