Sphere Entertainment Co. (Bursa Efek New York:SPHR) pemegang saham seharusnya senang melihat harga saham naik 26% pada bulan lalu.
Meskipun minggu lalu lebih meyakinkan bagi para pemegang saham, mereka masih merugi selama tiga tahun terakhir, jadi mari kita lihat apakah bisnis yang mendasarinya bertanggung jawab atas penurunan tersebut.
Lihat analisis terbaru kami untuk Sphere Entertainment
Sementara hipotesis pasar efisien masih diajarkan oleh beberapa pihak, telah terbukti bahwa pasar adalah sistem dinamis yang terlalu reaktif, dan investor tidak selalu rasional. Salah satu cara untuk memeriksa bagaimana sentimen pasar telah berubah dari waktu ke waktu adalah dengan melihat interaksi antara harga saham perusahaan dan laba per saham (EPS).
Selama lima tahun pertumbuhan harga saham, Sphere Entertainment berubah dari kerugian menjadi keuntungan. Itu umumnya dianggap positif, jadi kami terkejut melihat harga saham turun. Jadi mengingat harga saham turun, ada baiknya memeriksa beberapa metrik lainnya juga.
Kami pikir penurunan pendapatan selama tiga tahun, dengan tingkat 10% per tahun, mungkin membuat beberapa pemegang saham ingin menjual. Dan itu tidak mengejutkan, karena tampaknya tidak mungkin pertumbuhan laba per saham dapat berlanjut lama tanpa adanya pertumbuhan pendapatan.
Anda dapat melihat bagaimana penghasilan dan pendapatan berubah seiring waktu pada gambar di bawah (klik pada bagan untuk melihat nilai pastinya).
Kami senang bahwa orang dalam telah membeli saham dalam dua belas bulan terakhir. Meski begitu, laba masa depan akan jauh lebih penting bagi pemegang saham saat ini untuk menghasilkan uang. Jadi, kami sarankan untuk memeriksa ini bebas laporan yang menunjukkan perkiraan konsensus
Bagaimana dengan Total Pengembalian Pemegang Saham (TSR)?
Investor harus memperhatikan bahwa ada perbedaan antara total pengembalian pemegang saham (TSR) Sphere Entertainment dan perubahan harga sahamnya, yang telah kami bahas di atas. Dapat dikatakan bahwa TSR merupakan perhitungan pengembalian yang lebih lengkap karena memperhitungkan nilai dividen (seolah-olah diinvestasikan kembali), bersama dengan nilai hipotetis dari setiap modal yang didiskon yang telah ditawarkan kepada pemegang saham. Kami mencatat bahwa TSR Sphere Entertainment, sebesar 31% lebih tinggi daripada pengembalian harga sahamnya sebesar -39%. Jika Anda mempertimbangkan bahwa perusahaan tersebut belum membayar dividen, data ini menunjukkan bahwa pemegang saham telah diuntungkan dari spin-off, atau memiliki kesempatan untuk memperoleh saham dengan harga yang menarik dalam penggalangan modal yang didiskon.
Perspektif yang Berbeda
Pemegang saham Sphere Entertainment naik 20% sepanjang tahun. Meskipun Anda tidak bangkrut saat mendapat untung, laba ini sebenarnya lebih rendah dari laba pasar rata-rata sekitar 24%. Di sisi lain, TSR selama tiga tahun lebih buruk, hanya 10% per tahun. Ini menunjukkan posisi perusahaan membaik. Jika bisnis dapat membenarkan kenaikan harga saham dengan data fundamental yang membaik, maka mungkin akan ada lebih banyak keuntungan yang akan datang. Selalu menarik untuk melacak kinerja harga saham dalam jangka panjang. Namun untuk memahami Sphere Entertainment dengan lebih baik, kita perlu mempertimbangkan banyak faktor lainnya. Seperti risiko, misalnya. Setiap perusahaan memilikinya, dan kami telah menemukannya 3 tanda peringatan untuk Sphere Entertainment (yang 2 diantaranya tidak begitu cocok bagi kita!) yang harus Anda ketahui.
Sphere Entertainment bukan satu-satunya saham yang dibeli oleh orang dalam. Bagi mereka yang suka mencari perusahaan yang kurang dikenal ini bebas daftar perusahaan yang berkembang dengan pembelian orang dalam baru-baru ini, bisa jadi merupakan tiketnya.
Harap dicatat, pengembalian pasar yang dikutip dalam artikel ini mencerminkan pengembalian rata-rata tertimbang pasar dari saham yang saat ini diperdagangkan di bursa saham Amerika.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Hiburan Sphere berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Hiburan Sphere berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, email tim [email protected]
