Operator kasino, kedai minuman, dan mesin slot Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN) gagal memenuhi ekspektasi analis pada Q2 CY2024, dengan pendapatan turun 41,6% tahun ke tahun menjadi $167,3 juta. Perusahaan ini memperoleh laba GAAP sebesar $0,02 per saham, turun dari labanya sebesar $0,40 per saham pada kuartal yang sama tahun lalu.
Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli Golden Entertainment? Cari tahu dalam laporan penelitian lengkap kami.
Sorotan Golden Entertainment (GDEN) Q2 CY2024:
-
Pendapatan: $167,3 juta vs estimasi analis sebesar $172,4 juta (meleset 2,9%)
-
Format EPS: $0,02 vs estimasi analis sebesar $0,18 (-$0,16 meleset)
-
Margin Kotor (GAAP): 55,6%, naik dari 43,4% pada kuartal yang sama tahun lalu
-
Margin EBITDA: 24,6%, naik dari 20,4% pada kuartal yang sama tahun lalu
-
Kapitalisasi Pasar: $801 juta
Blake Sartini, Chairman dan Chief Executive Officer Golden, berkomentar, “Pada kuartal kedua, kami terus memperkuat neraca kami dengan melunasi obligasi kami yang beredar pada bulan April dan mengurangi suku bunga pinjaman berjangka kami pada bulan Mei. Kami juga secara agresif mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen berulang dan membeli kembali hampir satu juta saham. Arus kas operasional kami yang sehat dan neraca yang kuat akan terus memberi kami fleksibilitas strategis dan finansial sementara kami mengembalikan modal kepada pemegang saham sepanjang tahun.”
Didirikan pada tahun 2001, Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN) adalah perusahaan game yang mengoperasikan kasino, kedai minuman, dan platform game terdistribusi.
Operator Kasino
Operator kasino menikmati persaingan yang terbatas karena perjudian merupakan industri yang sangat diatur. Perusahaan-perusahaan ini juga dapat menikmati margin dan keuntungan yang besar. Pernahkah Anda mendengar ungkapan 'kasino selalu menang'? Namun, peraturan berlaku dua arah, dan kasino mungkin menghadapi risiko yang tiba-tiba membatasi apa yang dapat atau tidak dapat mereka lakukan dan di mana mereka dapat melakukannya. Lebih jauh lagi, digitalisasi mengubah permainan, maksudnya. Baik itu poker online atau taruhan olahraga di ponsel pintar Anda, inovasi memaksa para pemain ini untuk beradaptasi dengan perubahan preferensi konsumen, seperti dapat bertaruh di mana saja sesuai permintaan.
Pertumbuhan Penjualan
Kinerja jangka panjang suatu perusahaan merupakan indikator kualitas bisnisnya secara keseluruhan. Sementara bisnis apa pun dapat mengalami keberhasilan jangka pendek, bisnis dengan kinerja terbaik menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama beberapa tahun. Golden Entertainment berjuang untuk menghasilkan permintaan selama lima tahun terakhir karena penjualannya turun sebesar 1,8% per tahun, titik awal yang kasar untuk analisis kami.
Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam pertimbangan konsumen, pandangan historis yang luas mungkin tidak memperhatikan perusahaan yang mengendarai produk baru yang sukses atau tren yang sedang berkembang. Sejarah terkini Golden Entertainment menunjukkan permintaannya tetap tertekan karena pendapatannya menurun sebesar 14,2% per tahun selama dua tahun terakhir. Perhatikan bahwa COVID merugikan bisnis Golden Entertainment pada tahun 2020 dan sebagian tahun 2021, dan bangkit kembali secara besar-besaran setelahnya.
Kita dapat lebih memahami dinamika pendapatan perusahaan dengan menganalisis segmen terpentingnya, Gaming. Selama dua tahun terakhir, pendapatan Golden Entertainment dari Gaming (Poker, Blackjack) mengalami penurunan rata-rata 18,8% dari tahun ke tahun. Segmen ini tertinggal dari keseluruhan penjualan perusahaan.
Kuartal ini, Golden Entertainment gagal memenuhi estimasi Wall Street dan melaporkan penurunan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 41,6% yang cukup mengecewakan, menghasilkan pendapatan sebesar $167,3 juta. Ke depannya, Wall Street memperkirakan pendapatan akan turun 14,7% selama 12 bulan ke depan.
Ketika sebuah perusahaan memiliki lebih banyak uang tunai daripada yang dapat digunakannya, membeli kembali sahamnya sendiri dapat menjadi pilihan yang masuk akal–selama harganya tepat. Untungnya, kami telah menemukan satu, saham berharga rendah yang menghasilkan arus kas bebas yang melimpah DAN membeli kembali saham. Klik di sini untuk mengklaim Laporan Gratis Khusus Anda tentang kisah pertumbuhan malaikat yang jatuh yang sudah pulih dari kemunduran.
Margin Operasional
Margin operasi merupakan ukuran penting profitabilitas karena menunjukkan porsi pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti, mulai dari biaya barang yang dijual hingga iklan dan upah. Margin operasi juga berguna untuk membandingkan profitabilitas di berbagai perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda karena margin operasi tidak termasuk bunga dan pajak.
Margin operasi Golden Entertainment telah meningkat selama setahun terakhir dan mencapai rata-rata 28,8%. Selain itu, profitabilitasnya tergolong elit untuk bisnis konsumen non-komersial berkat struktur biaya yang efisien dan skala ekonomisnya.
Kuartal ini, Golden Entertainment menghasilkan margin laba operasi sebesar 8,1%, turun 4,4 poin persentase dari tahun ke tahun. Kontraksi ini menunjukkan bahwa perusahaan tersebut belakangan kurang efisien karena pengeluarannya meningkat relatif terhadap pendapatannya.
Poin-poin Utama dari Hasil Q2 Golden Entertainment
Kami terkesan dengan seberapa signifikan Golden Entertainment melampaui ekspektasi pendapatan Gaming analis pada kuartal ini. Di sisi lain, EPS-nya meleset dan pendapatannya lebih rendah dari estimasi Wall Street. Kuartal ini menampilkan beberapa hal positif tetapi secara keseluruhan bisa lebih baik. Saham tetap stabil di $28,12 segera setelah pelaporan.
Golden Entertainment mungkin mengalami kuartal yang sulit, tetapi apakah itu benar-benar menciptakan peluang untuk berinvestasi saat ini? Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasinya, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi pada kuartal terakhir. Kami membahasnya dalam laporan penelitian lengkap kami yang dapat ditindaklanjuti yang dapat Anda baca di sini, gratis.
