Ada beberapa tren utama yang perlu diperhatikan jika kita ingin mengidentifikasi multi-bagger berikutnya. Biasanya, kita ingin melihat tren peningkatan kembali terhadap modal yang digunakan (ROCE) dan seiring dengan itu, peningkatan basis modal yang digunakan. Hal ini menunjukkan kepada kita bahwa ini adalah mesin peracikan, yang mampu terus menginvestasikan kembali pendapatannya ke dalam bisnis dan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Jadi ketika kita melihat Hiburan Maoyan (HKG:1896) dan tren ROCE, kami sangat menyukai apa yang kami lihat.
Return On Capital Employed (ROCE): Apa Itu?
Bagi mereka yang tidak yakin apa itu ROCE, ROCE mengukur jumlah laba sebelum pajak yang dapat dihasilkan perusahaan dari modal yang digunakan dalam bisnisnya. Untuk menghitung metrik ini bagi Maoyan Entertainment, berikut rumusnya:
Pengembalian atas Modal yang Digunakan = Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) ÷ (Total Aset – Kewajiban Lancar)
0,12 = CN¥1,1 miliar ÷ (CN¥13 miliar – CN¥3,4 miliar) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Desember 2023).
Karena itu, Maoyan Entertainment memiliki ROCE sebesar 12%. Secara absolut, itu adalah hasil yang memuaskan, tetapi jika dibandingkan dengan rata-rata industri Hiburan sebesar 6,6%, itu jauh lebih baik.
Simak analisis terbaru kami untuk Maoyan Entertainment
Di atas Anda dapat melihat bagaimana ROCE Maoyan Entertainment saat ini dibandingkan dengan pengembalian modal sebelumnya, tetapi hanya ada sedikit yang dapat Anda ketahui dari masa lalu. Jika Anda mau, Anda dapat lihat ramalan dari analis yang meliput Maoyan Entertainment untuk bebas.
Apa yang Diceritakan Tren ROCE untuk Maoyan Entertainment kepada Kita?
Maoyan Entertainment baru-baru ini berhasil mencapai profitabilitas sehingga investasi mereka sebelumnya tampaknya membuahkan hasil. Perusahaan tersebut mengalami kerugian lima tahun lalu, tetapi sekarang menghasilkan laba sebesar 12% yang merupakan pemandangan yang menyenangkan. Dan tidak mengherankan, seperti kebanyakan perusahaan yang mencoba untuk mendapatkan keuntungan, Maoyan Entertainment menggunakan modal 55% lebih banyak daripada lima tahun lalu. Hal ini dapat menunjukkan bahwa ada banyak peluang untuk menginvestasikan modal secara internal dan pada tingkat yang semakin tinggi, keduanya merupakan ciri umum dari multi-bagger.
Intinya Tentang ROCE Maoyan Entertainment
Secara keseluruhan, Maoyan Entertainment mendapat sambutan positif dari kami sebagian besar berkat fakta bahwa perusahaan itu sekarang menguntungkan dan berinvestasi kembali dalam bisnisnya. Dan karena sahamnya telah turun 39% selama lima tahun terakhir, mungkin ada peluang di sini. Jika demikian, penelitian tentang metrik valuasi perusahaan saat ini dan prospek masa depan tampaknya tepat.
Namun, sebelum mengambil kesimpulan, kita perlu mengetahui nilai yang kita dapatkan dari harga saham saat ini. Di sinilah Anda dapat memeriksa Estimasi nilai intrinsik GRATIS untuk tahun 1896 yang membandingkan harga saham dan nilai estimasi.
Jika Anda ingin mencari perusahaan yang solid dengan pendapatan besar, lihat ini bebas daftar perusahaan dengan neraca yang baik dan pengembalian ekuitas yang mengesankan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Hiburan Maoyan berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
Penilaian itu rumit, tetapi kami membantu membuatnya sederhana.
Cari tahu apakah Hiburan Maoyan berpotensi dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dengan memeriksa analisis komprehensif kami, yang meliputi estimasi nilai wajar, risiko dan peringatan, dividen, transaksi orang dalam dan kesehatan keuangan.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan langsung dengan kami. Atau, email tim [email protected]
