Jika kita ingin menemukan multi-bagger potensial, sering kali ada tren mendasar yang dapat memberikan petunjuk. Biasanya, kita ingin melihat tren peningkatan kembali terhadap modal yang digunakan (ROCE) dan seiring dengan itu, peningkatan basis modal yang digunakan. Pada akhirnya, hal ini menunjukkan bahwa ini adalah bisnis yang menginvestasikan kembali keuntungan dengan tingkat pengembalian yang meningkat. Namun, setelah menyelidiki Grup Hiburan SkyCity (NZSE:SKC), kami tidak merasa tren saat ini sesuai dengan pola multi-bagger.
Memahami Return On Capital Employed (ROCE)
Jika Anda belum pernah bekerja dengan ROCE sebelumnya, ROCE mengukur 'laba' (laba sebelum pajak) yang dihasilkan perusahaan dari modal yang digunakan dalam bisnisnya. Untuk menghitung metrik ini bagi SkyCity Entertainment Group, berikut rumusnya:
Pengembalian atas Modal yang Digunakan = Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) ÷ (Total Aset – Kewajiban Lancar)
0,077 = NZ$174 juta ÷ (NZ$2,8 miliar – NZ$506 juta) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Juni 2024).
Jadi, SkyCity Entertainment Group memiliki ROCE sebesar 7,7%. Secara sendiri, itu angka yang rendah tetapi mendekati angka rata-rata 9,3% yang dihasilkan oleh industri Perhotelan.
Lihat analisis terbaru kami untuk SkyCity Entertainment Group
Dalam bagan di atas, kami telah mengukur ROCE SkyCity Entertainment Group sebelumnya terhadap kinerja sebelumnya, tetapi masa depan bisa dibilang lebih penting. Jika Anda ingin melihat apa yang diperkirakan analis untuk masa mendatang, Anda harus memeriksa laporan analis gratis untuk SkyCity Entertainment Group .
Tren ROCE
Tidak banyak yang bisa dilaporkan mengenai laba SkyCity Entertainment Group dan tingkat modal yang digunakannya karena kedua metrik tersebut stabil selama lima tahun terakhir. Hal ini memberi tahu kita bahwa perusahaan tersebut tidak berinvestasi kembali pada dirinya sendiri, jadi masuk akal jika perusahaan tersebut telah melewati fase pertumbuhan. Jadi, kecuali kita melihat perubahan substansial di SkyCity Entertainment Group dalam hal ROCE dan investasi tambahan yang dilakukan, kita tidak akan berharap perusahaan tersebut menjadi multi-bagger. Jika demikian, masuk akal jika SkyCity Entertainment Group telah membayar 74% dari pendapatannya kepada para pemegang sahamnya. Bisnis yang matang ini biasanya memiliki pendapatan yang dapat diandalkan dan tidak banyak tempat untuk menginvestasikannya kembali, jadi pilihan terbaik berikutnya adalah memasukkan pendapatan tersebut ke kantong pemegang saham.
Intinya
Kita dapat menyimpulkan bahwa berkenaan dengan laba atas modal yang digunakan dan tren SkyCity Entertainment Group, tidak banyak perubahan yang dapat dilaporkan. Dan investor tampak ragu bahwa tren akan meningkat karena sahamnya telah jatuh 59% dalam lima tahun terakhir. Oleh karena itu berdasarkan analisis yang dilakukan dalam artikel ini, kami tidak berpikir SkyCity Entertainment Group memiliki potensi untuk menjadi multi-bagger.
Jika Anda ingin terus meneliti SkyCity Entertainment Group, Anda mungkin tertarik untuk mengetahui tentang 1 tanda peringatan yang ditemukan oleh analisis kami.
Meskipun SkyCity Entertainment Group tidak mendapatkan keuntungan tertinggi, lihatlah ini bebas daftar perusahaan yang memperoleh laba atas ekuitas tinggi dengan neraca yang solid.
Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami langsung dengan kami. Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan prakiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak memperhitungkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis jangka panjang yang terfokus yang didorong oleh data fundamental. Harap dicatat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif terkini. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham mana pun yang disebutkan.
