Perusahaan produksi dan distribusi konten Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) melaporkan hasil yang sesuai dengan ekspektasi analis pada Q2 CY2024, dengan pendapatan naik 112% tahun ke tahun menjadi $273,4 juta. Perusahaan membukukan kerugian GAAP sebesar $1,31 per saham, turun dari laba sebesar $15,24 per saham pada kuartal yang sama tahun lalu.
Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli Sphere Entertainment? Cari tahu dalam laporan penelitian lengkap kami.
Sorotan Sphere Entertainment (SPHR) Q2 TAHUN 2024:
-
Pendapatan: $273,4 juta vs estimasi analis sebesar $271,4 juta (sedikit lebih tinggi)
-
Format EPS: -$1,31 vs estimasi analis sebesar -$2,04 (35,7% lebih tinggi)
-
Kapitalisasi Pasar: $1,44 miliar
Ketua Eksekutif dan CEO James L. Dolan berkata, “Tahun fiskal 2024 menandai dibukanya Sphere di Las Vegas dan babak baru bagi Perusahaan kami. Sphere telah menyambut jutaan tamu, artis terkenal di dunia, dan berbagai merek global. Kami yakin bahwa kami berada di jalur yang tepat untuk mewujudkan visi kami untuk media generasi mendatang ini.”
Terkenal dengan tempat penyelenggaraannya yang viral di Las Vegas Sphere, Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) menyelenggarakan acara hiburan langsung dan mendistribusikan konten di berbagai platform media.
Fasilitas Rekreasi
Perusahaan fasilitas rekreasi sering menjual pengalaman daripada produk nyata, dan dalam lebih dari satu dekade terakhir, konsumen perlahan-lahan telah mengalihkan pengeluaran mereka dari “barang” ke “pengalaman”. Fasilitas rekreasi berusaha untuk mendapatkan keuntungan tetapi harus berinovasi untuk melakukannya karena persaingan dan intensitas modal yang tinggi dalam industri tersebut.
Pertumbuhan Penjualan
Meninjau kinerja jangka panjang suatu perusahaan dapat mengungkap wawasan tentang kualitas bisnisnya. Bisnis apa pun dapat meraih kesuksesan jangka pendek, tetapi bisnis papan atas cenderung mempertahankan pertumbuhan selama bertahun-tahun. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Sphere Entertainment sebesar 3,7% selama lima tahun terakhir tergolong lemah. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tersebut gagal berkembang secara signifikan dan merupakan titik awal yang kasar untuk analisis kami.
Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam kebijakan konsumen, pandangan historis yang luas mungkin mengabaikan perusahaan yang mengendarai produk baru yang sukses atau tren yang sedang berkembang. Pertumbuhan pendapatan tahunan Sphere Entertainment sebesar 9,9% selama dua tahun terakhir berada di atas tren lima tahunnya, tetapi kami tetap kecewa dengan hasilnya. Perhatikan bahwa COVID merugikan bisnis Sphere Entertainment pada tahun 2020 dan sebagian tahun 2021, dan bangkit kembali secara besar-besaran setelahnya.
Sphere Entertainment juga membagi pendapatan untuk segmen terpentingnya, Sphere dan MSG Networks, yang masing-masing sebesar 55,3% dan 44,7% dari pendapatan. Selama dua tahun terakhir, pendapatan Sphere Entertainment (acara langsung dan iklan) tumbuh rata-rata 15.200% dari tahun ke tahun. Di sisi lain, pendapatan MSG Networks (distribusi konten) mengalami penurunan rata-rata 7,4%.
Pada kuartal ini, pertumbuhan pendapatan tahunan Sphere Entertainment sebesar 112% sungguh luar biasa, dan pendapatannya sebesar $273,4 juta sesuai dengan estimasi Wall Street. Ke depannya, Wall Street memperkirakan penjualan akan tumbuh 10,5% selama 12 bulan ke depan, melambat dari kuartal ini.
Kecuali Anda hidup di bawah batu, seharusnya sudah jelas sekarang bahwa AI generatif akan berdampak besar pada cara perusahaan besar menjalankan bisnis. Sementara Nvidia dan AMD diperdagangkan mendekati titik tertinggi sepanjang masa, kami lebih menyukai saham semikonduktor yang kurang dikenal (tetapi tetap menguntungkan) yang diuntungkan oleh kebangkitan AI. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang kisah pertumbuhan semikonduktor favorit kami.
Margin Operasional
Margin operasi merupakan ukuran utama profitabilitas. Anggap saja sebagai laba bersih, yaitu laba bersih, tidak termasuk dampak pajak dan bunga atas utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.
Margin operasi Sphere Entertainment telah meningkat selama setahun terakhir, tetapi rata-ratanya masih negatif 38,4%. Basis pengeluarannya yang besar dan struktur biaya yang tidak efisien berarti profitabilitasnya masih belum memadai untuk bisnis konsumen yang bersifat diskresioner.
Pada kuartal ini, Sphere Entertainment menghasilkan margin laba operasi negatif 26,1%, naik 28,4 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang baik dan menunjukkan bahwa perusahaan ini baru-baru ini lebih efisien karena pengeluarannya tumbuh lebih lambat daripada pendapatannya.
Poin-poin Utama dari Hasil Q2 Sphere Entertainment
Kami terkesan dengan seberapa signifikan Sphere Entertainment melampaui ekspektasi EPS analis pada kuartal ini, yang merupakan perdebatan utama mengingat intensitas modal segmen Sphere-nya. Di sisi lain, segmen MSG Networks sayangnya berkinerja buruk. Secara keseluruhan, kami pikir ini adalah kuartal yang lumayan dengan beberapa metrik utama di atas ekspektasi. Saham diperdagangkan naik 12,2% menjadi $45,79 segera setelah hasilnya.
Sphere Entertainment mungkin memiliki kuartal yang baik, tetapi apakah itu berarti Anda harus berinvestasi sekarang? Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasinya, kualitas bisnisnya, serta apa yang terjadi pada kuartal terakhir. Kami membahasnya dalam laporan penelitian lengkap kami yang dapat ditindaklanjuti yang dapat Anda baca di sini, gratis.
