Saham Hiburan Live Nation, Inc. LYV telah naik 16,4% tahun lalu, melampaui pertumbuhan industri yang hanya 6,7%.
Pada hari Kamis, saham ditutup pada harga $94,20, di bawah harga tertingginya dalam 52 minggu di $107,24 tetapi di atas harga terendahnya di $76,48. Perusahaan ini diuntungkan oleh permintaan penggemar global yang kuat untuk acara langsung, yang mengakibatkan peningkatan penjualan tiket.
Kinerja Harga Saham
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Faktor-Faktor yang Mendukung LYV
Perusahaan ini berkonsentrasi pada peningkatan pengalaman penggemar dan layanan keramahtamahan Venue Nation. Venue Nation diproyeksikan akan menyambut lebih dari 60 juta penggemar tahun ini, menandai peningkatan 10% dari tahun sebelumnya. Pengeluaran rata-rata per penggemar di amfiteater Live Nation membantu perusahaan.
Permintaan yang kuat terus mendorong kinerja Live Nation Entertainment. Untuk konser, perusahaan menyatakan telah menjual lebih dari 118 juta tiket tahun ini, naik dari periode yang sama pada tahun 2023, dengan peningkatan dua digit untuk pertunjukan di arena, amfiteater, teater, dan klub. Pada kuartal kedua tahun 2024, pendapatan segmen Konser meningkat 8% dari tahun ke tahun menjadi $4,99 miliar.
Perusahaan berencana untuk membuka 14 lokasi utama di seluruh dunia pada tahun 2024 dan 2025 untuk meningkatkan kehadirannya di pasar. Untuk mendukung ekspansi ini, belanja modal untuk tahun 2024 diantisipasi mencapai $650 juta. Inisiatif ini bertujuan untuk mendorong pertumbuhan pendapatan yang substansial dan memperkuat posisi pasar perusahaan.
Perusahaan sangat optimis dengan prospek pertumbuhannya untuk tahun 2024. LVY berharap dapat melihat peningkatan margin di segmen Konsernya, didorong oleh pendapatan dari penjualan bir, parkir, dan sumber lainnya, bersama dengan harga tiket yang lebih tinggi. Live Nation Entertainment mengandalkan beberapa artisnya, termasuk Drake, untuk memulai tur multi-tahun di seluruh Amerika Serikat dan Eropa, yang diharapkan dapat meningkatkan kinerja perusahaan. Konser diproyeksikan menjadi pendorong pertumbuhan utama tahun ini dan perusahaan mengantisipasi bahwa margin akan mendekati level tahun 2019.
Faktor-Faktor yang Dapat Menghambat Pertumbuhan Saham LYV
Walau sahamnya naik 4,6% dalam sebulan terakhir, kinerjanya lebih rendah dibandingkan pertumbuhan industrinya yang sebesar 9,5%.
Perusahaan mengalami kenaikan biaya karena meningkatnya biaya perekrutan tenaga kerja, biaya aktivasi artis, dan biaya operasional lainnya. Selain itu, perusahaan juga mengalami kenaikan biaya tempat dan biaya layanan. Pada kuartal kedua 2024, total biaya operasional langsung adalah $4,41 miliar, naik dari $4,16 miliar pada kuartal tahun sebelumnya. Perusahaan berhati-hati terhadap pembengkakan biaya yang terkait dengan pengembangan dan perluasan tempat pertunjukan musik. Kenaikan biaya kemungkinan akan memengaruhi laba bersihnya.
Bisnis tiket perusahaan terus menghadapi persaingan dari banyak penyedia layanan tiket utama nasional, regional, dan lokal karena mereka terus berupaya untuk menarik dan mempertahankan klien. Selain itu, munculnya sistem tiket mandiri yang ditawarkan oleh berbagai perusahaan menimbulkan tantangan, dengan klien semakin memilih metode tiket mandiri melalui integrasi sistem atau akuisisi penyedia layanan tiket utama. Persaingan ini semakin diperparah oleh peningkatan penjualan melalui loket tiket tempat pertunjukan dan penjualan musiman dan langganan.
Perdagangan LYV dengan Harga Premium
Perusahaan saat ini dinilai lebih tinggi dibandingkan dengan industri dan S&P 500 berdasarkan P/E 12 bulan ke depan. Rasio harga terhadap laba LYV selama 12 bulan ke depan berada di angka 51,93, jauh lebih tinggi dibandingkan rasio industri sebesar 15,26 dan rasio S&P 500 sebesar 21,13. Perusahaan saat ini juga diperdagangkan dengan harga lebih tinggi dibandingkan dengan saham konsumen diskresioner seperti Caesars Entertainment, Inc. CZR, Perusahaan Hiburan Six Flags MENYENANGKAN dan Perusahaan Perjalanan + Kenyamanan TNL.
Rasio P/E (F12M)
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Kesimpulan
Live Nation Entertainment diuntungkan oleh permintaan global yang kuat untuk acara langsung, yang mengarah pada peningkatan penjualan tiket dan peningkatan pendapatan di segmen Konser. Fokus strategisnya pada peningkatan pengalaman penggemar, perluasan Venue Nation, dan pembukaan tempat baru di seluruh dunia memposisikannya dengan baik untuk pertumbuhan. Namun, LYV menghadapi tantangan yang dapat melemahkan potensi kenaikan jangka pendeknya. Meningkatnya biaya, termasuk tenaga kerja, aktivasi artis, dan biaya tempat, menekan marginnya.
Mengingat dinamika ini, akan lebih bijaksana bagi investor saat ini untuk mempertahankan saham mereka, memanfaatkan posisi pasar perusahaan yang solid dan inisiatif pertumbuhan. Namun, investor baru mungkin ingin menunggu titik masuk yang lebih menguntungkan, dengan mempertimbangkan potensi risiko dan valuasi saham saat ini. LYV saat ini memiliki Peringkat Zacks #3 (Tahan).
Kamu bisa melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Beli Kuat) hari ini di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini
Live Nation Entertainment, Inc. (LYV): Laporan Analisis Saham Gratis
Six Flags Entertainment Corporation (FUN): Laporan Analisis Saham Gratis
Caesars Entertainment, Inc. (CZR): Laporan Analisis Saham Gratis
Travel + Leisure Co. (TNL): Laporan Analisis Saham Gratis
