Ini adalah masa yang sulit untuk menjadi pengecer perlengkapan olahraga, tetapi Academy Sports + Outdoors terus maju.
Kategori telah mengalami perlambatan selama beberapa kuartal terakhir, dan analis mengatakan Academy telah berjuang lebih keras daripada yang lain karena menarik lebih banyak konsumen berpenghasilan rendah atau menengah. Perusahaan-perusahaan di sektor ritel lain telah menghadapi dinamika yang sama — Target, misalnya, telah memukul dengan keras dengan penarikan pengeluaran diskresioner. Toko-toko seperti Home Depot dan Lowe's juga menghadapi tantangan karena orang-orang menarik kembali proyek perbaikan rumah.
Selama laporan pendapatannya hari Selasa, Academy menurunkan prospek penjualan bersihnya untuk tahun fiskal 2024, sekarang memperkirakan $5,9 juta hingga $6,1 juta; sebelumnya memproyeksikan $6,1 juta hingga $6,4 juta. Ekonomi yang sulit, ditambah masalah dengan sistem manajemen gudang baru dan aktivitas badai yang tinggi di seluruh wilayahnya, menjadi tantangan bagi pengecer tersebut. Perusahaan mengalami penurunan penjualan bersih sebesar 2,2% tahun ke tahun pada kuartal kedua, dan penjualan sebanding turun 6,9%.
Namun, hal itu tidak menghentikan Academy untuk terus maju dengan ekspansi. Perusahaan berencana untuk membuka 15 hingga 17 toko tahun ini, yang didanai dengan uang tunai. Perusahaan memiliki uang tunai sebesar $325 juta. Pengecer yang berfokus di wilayah Tenggara, yang saat ini memiliki 285 toko di 19 negara bagian, baru saja membuka toko pertamanya di Ohio pada bulan Mei.
“Rencana jangka panjang kami benar-benar merupakan rencana, terlepas dari apa pun kondisi lingkungan saat ini,” kata CMO Academy Sports Matt McCabe dalam sebuah wawancara dengan Modern Retail. “Ketika bisnis sedang bagus, kami ingin memastikan bahwa kami terus mengembangkan armada toko kami; ketika bisnis sedang sulit, kami ingin terus mengembangkan armada toko kami.”
McCabe menyebutkan tiga hal yang dilakukan perusahaan untuk memajukan bisnisnya: membuka toko baru, mengembangkan bisnis e-commerce, dan memberikan nilai lebih dengan memperluas pilihan produk di toko.
“Kami mengalami bulan Agustus yang menyenangkan dan akhir pekan Hari Buruh yang kuat; kami yakin bahwa kami telah mengubah arah dalam bisnis kami,” kata McCabe. “Yang ada dalam pikiran saya sekarang adalah bagaimana saya dapat mempertahankan momentum ini hingga akhir kuartal dan kemudian pada hari libur dan sepanjang tahun. Jadi, yang saya lakukan setiap pagi adalah memikirkan tentang bagaimana saya dapat menjaga agar kereta ini terus melaju.”
Pelanggan tertarik pada nilai — melalui diskon atau barang bermerek pribadi — serta barang baru dari merek populer seperti gelas Stanley, sepatu Brooks, atau panggangan Blackstone, kata McCabe. “Jika barang baru dan sedang tren, pelanggan tetap akan membelinya. Saya tidak ingin mengatakan 'tidak peduli berapa pun harganya,' tetapi mereka akan membelinya,” kata McCabe.
Perusahaan masih fokus untuk menonjolkan barang-barang berharga murahnya. Untuk produk merek pribadinya, perusahaan memasang tanda-tanda baru “nilai sehari-hari” untuk menarik perhatian pelanggan, katanya. “Kami benar-benar melihat tanda-tanda itu berkinerja sangat baik, terutama di bidang pakaian jadi di mana merek pribadi mengungguli merek nasional.”
Pengecer perlengkapan olahraga dan alas kaki telah mengalami berbagai tingkat kinerja dalam beberapa kuartal terakhir. Minggu lalu, Dick's Sporting Goods melaporkan peningkatan penjualan bersih sebesar 7,8% menjadi $3,47 miliar, sementara Academy mengalami penurunan penjualan bersih sebesar 2,2% menjadi $1,55 miliar. Perusahaan induk Foot Locker mengalami penurunan penjualan sebesar 2,8% menjadi $1,8 miliar pada kuartal pertama.
Seth Basham, direktur pelaksana riset ekuitas di Wedbush Securities, mengatakan basis pelanggan Academy yang berpenghasilan rendah dan pemilihan mereknya — tidak menawarkan sepatu dari merek populer seperti On dan Hoka, misalnya — merupakan tantangannya. “Idealnya, mereka mendapatkan beberapa merek yang tidak mereka miliki,” katanya.
Basham mengatakan bahwa walaupun ada beberapa risiko terkait dengan pembukaan toko baru, sebagian karena mereka berada di pasar baru yang belum teruji, hal itu dapat meningkatkan pendapatan Academy secara signifikan jika kinerjanya sama bagusnya dengan toko yang sudah ada.
Christina Fernandez, analis di Telsey Advisory Group, mengatakan Academy telah bekerja keras meningkatkan pemasarannya, mendapatkan akses ke lebih banyak produk yang sedang tren, dan meningkatkan bisnis e-commerce-nya, namun kemunduran dari konsumen kelas menengah itulah yang terutama merugikan kinerja penjualannya.
“Sejujurnya, menurut saya lingkungan makro saja yang perlu diperbaiki,” katanya. “Jika Anda melihat kembali saat keadaan sedang baik, seperti tahun 2020, 2021, mereka melihat pertumbuhan penjualan yang cukup baik.”
