Penjualan yang lesu di Indonesia dan Thailand menyeret kawasan ASEAN

Penjualan Kendaraan Ringan (LV) ASEAN meningkat 7% secara bulanan (MoM) tetapi turun 2% secara tahunan (YoY) pada bulan Juli. Berdasarkan negara, penjualan LV di Thailand dan Indonesia masih lesu, dengan kinerja yang lemah baik secara bulanan maupun tahunan, sementara negara-negara ASEAN5 lainnya menikmati pertumbuhan penjualan pada periode waktu yang sama.

Bahasa Indonesia: Melihat lebih dekat, penjualan LV Thailand turun sebesar 3% MoM dan 21% YoY pada bulan Juli, hanya mencapai 45 ribu unit dan menandai volume terendah dalam 35 bulan. Tren penurunan penjualan di negara tersebut telah berlanjut sejak Q2 2022, yang disebabkan oleh ekonomi yang lemah, utang rumah tangga yang tinggi, dan tingkat penolakan pinjaman mobil yang tinggi. Setelah pandemi, PDB Thailand hanya tumbuh 1,9% pada tahun 2023 dan 2,3% pada Q2 2024, sementara utang rumah tangga mencapai 90,8% dari PDB pada Q1 2024. Hal ini menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan konsumen marjinal dan tidak memadai untuk pengeluaran, yang menyebabkan sektor keuangan memperketat persetujuan pinjaman mobil. Sementara itu, pembeli menunda pembelian barang-barang mahal seperti kendaraan dan properti. Akibatnya, penjualan LV Thailand diproyeksikan turun sebesar 19% YoY menjadi 614 ribu unit pada tahun 2024, yang merupakan hasil tahunan terendah dalam 15 tahun. Proyeksi ini lebih rendah dari periode pandemi, dengan penjualan sebesar 776 ribu unit pada tahun 2020 dan 744 ribu unit pada tahun 2021.

Bagi Indonesia, GAIKINDO berharap ajang Indonesia International Auto Show (GIIAS) pada bulan Juli akan menjadi titik balik dan mendongkrak permintaan LV di negara ini. Di satu sisi, ajang tersebut berhasil, karena rata-rata penjualan bulanan pada bulan Juli dan Agustus mencapai 69 ribu unit, meningkat dari 63 ribu unit pada bulan Januari hingga Juni. Namun, di sisi lain, angka ini tetap lebih rendah dibandingkan total penjualan bulanan rata-rata yang terlihat pada tahun 2023, yaitu 77 ribu unit. Selain itu, penjualan pada bulan Juli dan Agustus 2024 menurun pada tingkat dua digit sebesar 12% YoY. Menurut laporan media lokal, pengetatan persetujuan pinjaman mobil telah menjadi faktor negatif utama tahun ini. Prospek penjualan LV Indonesia telah berkurang dan sekarang diproyeksikan turun sebesar 12% YoY menjadi 815 ribu unit pada tahun 2024, yang lebih rendah dibandingkan tahun pasca-pandemi tahun 2021 ketika penjualan mencapai 821 ribu unit. Revisi ke bawah ini didasarkan pada beberapa faktor: permintaan terus berkinerja buruk terhadap ekspektasi; Permohonan GAIKINDO untuk dukungan pemerintah terhadap insentif Kendaraan Hibrida dan penerapan kembali langkah-langkah pemotongan pajak untuk meningkatkan permintaan LV secara resmi ditolak pada awal Agustus; dan bisnis menunda investasi sampai presiden baru menjabat pada bulan Oktober dan mengumumkan kebijakan ekonominya.

Di Malaysia, penjualan bulan Juli melonjak tajam sebesar 26% MoM dan 13% YoY, menyusul penghentian sementara produksi Proton selama satu minggu pada bulan Juni, yang mengakibatkan pengiriman ditunda hingga Juli. Berdasarkan siaran pers Proton, perusahaan memperkirakan bahwa penjualan keseluruhan pada bulan Agustus terus meningkat sebesar 2% YoY dan 1% MoM, menandai total bulanan tertinggi tahun ini. Sejauh ini pada tahun 2024, pasar telah didorong oleh masuknya model-model baru, termasuk ICE dan EV, serta pendatang baru dari Tiongkok. Selain itu, Perodua, pemimpin pasar, masih memiliki banyak pesanan tertunda karena permintaan terus melampaui pasokan, yang telah berkontribusi secara signifikan terhadap peningkatan penjualan. Akibatnya, proyeksi penjualan Malaysia tahun 2024 telah dinaikkan menjadi 792 ribu unit dalam laporan ini. Lebih jauh lagi, perkiraan penjualan tahun 2024 membawa risiko kenaikan dan dapat mencapai 800 ribu unit karena masih adanya pesanan tertunda dan momentum penjualan yang kuat untuk pemesanan baru. Selain itu, PDB Malaysia Q2 2024 tumbuh sebesar 5,9%, melampaui ekspektasi dan menandai tingkat pertumbuhan tertinggi sejak Q4 2022.

Di Filipina, penjualan meningkat tipis sebesar 1% MoM dan 5% YoY pada bulan Juli, dengan volume tercatat sebesar 40 ribu unit, menjadikannya bulan dengan penjualan terbaik kedua tahun ini. Namun, permintaan terganggu oleh topan dan banjir selama bulan tersebut, yang tanpanya penjualan bulan Juli dapat mengalami tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi. Prakiraan penjualan Filipina tahun 2024 telah dinaikkan menjadi 457 ribu unit dalam laporan ini, karena bank sentral secara tak terduga memangkas suku bunga kebijakan menjadi 6,25% dari level tertinggi dalam 17 tahun sebesar 6,5%, dengan alasan prospek inflasi yang lebih rendah selama tahun depan. Selain itu, arus masuk remitansi dari pekerja Filipina di luar negeri, faktor utama untuk belanja konsumen, tetap solid. Peso yang mencapai rekor terendah juga telah meningkatkan nilai peso dari remitansi USD.

Penjualan kendaraan bermotor Vietnam melonjak sebesar 11% MoM dan 12% YoY pada bulan Juli, berkat perbaikan ekonomi, khususnya di sektor ekspor barang dan bisnis pariwisata. Alhasil, Juli menjadi bulan dengan penjualan tertinggi tahun ini dengan 35 ribu unit, melampaui total penjualan bulanan rata-rata sebesar 32 ribu unit pada tahun 2023. Perkembangan penting lainnya dalam laporan ini adalah pemerintah telah memperkenalkan kembali skema pengurangan biaya pendaftaran sebesar 50% yang sangat dinantikan. Skema sementara ini berlaku selama tiga bulan, dari 1 September hingga 30 November 2024, dan, seperti sebelumnya, skema ini hanya dapat diterapkan pada kendaraan yang diproduksi di dalam negeri, bukan impor. Namun, dampak positif dari skema insentif ini diperkirakan terbatas, karena telah diterapkan beberapa kali sebelumnya. Oleh karena itu, prospek penjualan Vietnam pada tahun 2024 telah sedikit meningkat menjadi 384 ribu unit.

Sebagai kesimpulan, penjualan ASEAN pada tahun 2024 kini diperkirakan mencapai 3,06 juta unit. Prospek jangka pendek mengandung risiko penurunan, terutama di Thailand dan Indonesia, karena pasar kendaraan bermotor di kedua kawasan tersebut tampaknya mengalami dampak jangka panjang dari COVID-19.

Artikel ini pertama kali diterbitkan pada platform penelitian khusus GlobalData, Pusat Intelijen Otomotif.